公司基本信息 - 公司注册资本20,000万元，2020年9月22日在深交所上市，股票代码003002[7] - 公司拥有工业炸药年许可产能114,000吨、数码电子雷管年许可产能5,880万发等[9] 财务数据 - 2025年9月30日资产总计236,199.13万元，负债总计72,623.68万元[10] - 2025年1 - 9月营业收入96,966.85万元，净利润15,072.70万元[12] - 2025年1 - 9月经营活动产生的现金流量净额8,200.98万元[14] - 2025年9月30日流动比率2.17倍，速动比率1.64倍[15] - 2025年9月30日合并资产负债率30.75%，母公司资产负债率37.42%[15] - 2025年1 - 9月应收账款周转率2.74次，存货周转率4.52次[15] - 2025年1 - 9月毛利率41.48%，净利率15.54%[15] - 2025年1 - 9月基本每股收益0.73元，稀释每股收益0.73元[15] - 基本每股收益（扣非后）分别为0.71元、0.65元、0.92元、0.49元[16] - 稀释每股收益（扣非后）分别为0.71元、0.65元、0.92元、0.49元[16] - 报告期内公司营业收入分别为96,385.23万元、131,387.05万元、110,112.11万元和96,966.85万元[34] - 报告期内归母净利润分别为12,130.59万元、20,468.12万元、14,001.81万元和14,554.87万元[34] - 2024年公司省内及省外销售额同比分别减少17,131.27万元和4,358.91万元[34] - 2025年1 - 9月公司营业收入及归母净利润同比分别增长24.64%和40.53%[35] - 报告期各期末公司应收账款账面价值分别为21,155.73万元、24,004.21万元、29,721.11万元和41,177.74万元，占当期营业收入比例分别为21.95%、18.27%、26.99%和42.47%[36] - 截至2025年9月30日公司因并购交易形成的商誉账面原值为19,666.67万元，已计提商誉减值准备1,256.77万元，商誉账面价值为18,409.89万元[37] - 报告期各期末公司固定资产账面价值分别为23,230.75万元、28,733.53万元、45,557.36万元和55,580.42万元，占各期末资产总额比例分别为13.51%、14.78%、22.36%和23.53%[39] - 报告期各期末公司计提的固定资产减值准备余额分别为1,480.86万元、2,747.76万元、2,005.36万元和2,112.45万元[39] - 公司1年以内应收账款占比超80%，3年以上应收账款占比约8%[36] 风险提示 - 新建年产2000吨起爆具自动化、智能化生产线项目或因市场变化致产能无法消化、毛利率下降[18] - 矿山工程机械设备购置项目若未来3年承接项目不足或价格、成本等问题将致效益不及预期[19] - 募集资金投资项目建成后固定资产增加，折旧摊销增加或影响净利润和净资产收益率[20] - 宏观经济周期影响民爆产品需求，经济增速回落将不利公司经营[22] - 民爆行业鼓励兼并重组，公司若不把握机遇将拉大与领先企业差距[23] - 民爆行业高风险，公司虽未发生重大事故但仍有安全事故可能[25] - 原材料价格波动若不能转嫁影响，将影响公司盈利能力[26] 未来规划 - 力争到2025年年底生产矿山建立本单位采掘（剥）施工队伍或者委托具备相应条件的企业整体管理[32] 发行情况 - 本次向特定对象发行尚需获深交所审核通过及中国证监会同意注册[40] - 本次发行股票数量不超过6000万股，不超过发行前总股本的30%[52] - 本次发行募集资金总额不超过58595万元，用于四个项目，分别拟投入19120万元、16000万元、5975万元、17500万元[56][57] - 本次发行定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[48] - 发行对象不超过35名特定投资者，均以现金认购，限售期6个月[46][47][53] - 截至2025年11月23日，保荐机构股权衍生品业务部自营账户持有发行人股份28956股，占2025年9月末总股本的0.0145%[65] - 本次发行股票种类为境内上市人民币普通股（A股），每股面值1元[44] - 本次发行决议有效期为股东会审议通过相关议案之日起12个月[60][61] - 本次发行存在募集资金不足甚至发行失败的风险[41] - 本次募集资金到位短期内，股东即期回报存在被摊薄风险[42][43] - 本次发行前滚存的未分配利润由新老股东按发行后股份比例共享[59] - 2025年7月25日公司第四届董事会第二十一次会议审议通过多项与本次发行有关的议案[74] - 2025年9月15日发行人2025年第三次临时股东会审议通过多项与本次发行有关的议案[75] - 本次发行事项已取得国防科工局批准，尚须取得深交所的审核通过并经中国证监会同意注册[77] - 发行人本次发行未采用广告、公开劝诱和变相公开的方式，符合《证券法》规定[82] - 经核查公司不存在《注册管理办法》第十一条规定不得向特定对象发行股票的情形[84] - 经核查公司本次募集资金使用符合《注册管理办法》第十二条的规定[85] - 截至2025年9月30日，发行人财务性投资未超过合并报表归属于母公司净资产的30%[91] - 本次发行董事会决议日距离前次募集资金到位日不少于18个月[93] - 本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过58,595.00万元，用于补充流动资金的比例未超过30%[94] 保荐相关 - 保荐机构在本次发行结束当年的剩余时间及以后1个完整会计年度内对发行人进行持续督导[95] - 保荐机构协助和督导发行人完善内部控制制度，关注制度执行和信息披露情况[96] - 保荐机构督导发行人避免和规范关联交易，对重大关联交易发表意见[96] - 保荐机构督促发行人履行信息披露义务，审阅相关文件[96] - 保荐机构关注发行人募集资金专户存储和投资项目实施[96] - 保荐机构规范发行人担保行为决策程序，要求事前沟通[96] - 保荐机构通过多种方式开展持续督导工作[96] - 保荐机构可要求发行人通报信息，列席有关会议[96] - 保荐机构为广发证券，法定代表人是林传辉[97] - 保荐代表人为李武、刘敏溪、孟晓翔、崔舟航[101] - 项目协办人是孙超[99]