公司估值与交易 - 嘉利股份全部权益价值为140,051.98万元，账面价值95,980.50万元，评估增值44,071.48万元，增值率45.92%[6] - 公司支付65,375.10万元现金购买嘉利股份6,091.71万股老股，占比44.72%，对应估值146,187万元[6] - 嘉利股份定向发行募集资金81,805.68万元，投后估值221,857.66万元[117][120][121] - 交易完成后得邦照明持有嘉利股份67.48%股份，支付145,375.10万元（老股转让65,375.10万元+定向发行80,000.00万元）[117][120] 回购条款 - 绿色基金2019年12月14日协议中，完成业绩承诺回购年利率6%，未完成业绩承诺回购年利率7%[8] - 甲方投资总额3248.7万元，回购金额计算涉及6%和8%的利率[12] - 若2023年6月30日前标的公司未提交合格上市申请并获受理，触发回购事件[10] - 若2024年6月30日前标的公司未完成合格上市，触发回购事件[10] 财务数据 - 报告期各期末标的公司固定资产原值分别为133,123.90万元、148,688.43万元、151,368.36万元，主要因机器设备增加[128][129] - 2024年末较2023年末机器设备净增加11,200.09万元，2025年8月31日较2024年末净增加2,261.97万元[129] - 报告期各期末标的公司在建工程原值分别为10,535.12万元、21,443.54万元、21,856.68万元，主要因模具及在安装设备增长[130][131] - 2024年末较2023年末整体设计产能增长17.45%，生产人员增长16.69%，房屋及建筑物原值增长2.68%，设备原值增长14.67%[133] 市场与产能 - 嘉利股份190个交易日中89个交易日有交易，成交总量43.99万股，总成交金额410.88万元，日均换手率0.28%[113][115] - 2025年主要客户出货量同比增长2.3%，2024年同比增长10.3%[134] - 2025年8月31日嘉利股份固定资产周转率为1.78，2024年12月31日为2.68，2023年12月31日为3.01，处于同行业中等水平[137] - 2025年汽车前照灯产能利用率为78.06%，汽车后组合灯为83.51%，汽车小灯为71.84%，摩托车灯为86.01%[139][140] 盈利与资产 - 报告期内毛利率分别为14.63%、15.59%、10.13%，2025年9 - 12月回升至13.05%[144] - 固定资产账面价值为100554.40万元，评估价值为123932.79万元，增值率为18.86%[148] - 在建工程账面价值为21856.68万元，评估价值为22427.70万元，增值率为2.61%[148] - 固定资产 - 房屋建筑物增值25704.07万元，增值率37.28%[149][151] 应收与存货 - 截至各报告期期末，应收账款账面价值分别为85,797.36万元、113,088.17万元和106,145.34万元，占资产总额比例分别为25.05%、30.68%和29.11%，坏账准备计提比例分别为5.23%、5.46%、6.58%[158] - 截至各报告期期末，存货账面价值分别为42,428.47万元、45,351.42万元和41,185.31万元，占资产总额比例分别为12.39%、12.30%和11.29%，存货跌价准备计提比例分别为5.82%、6.43%、10.72%[158] - 2025年8月31日，应收账款、应收票据合计余额前十大客户合计余额为104,589.73万元[161] - 2025年8月31日存货合计46,128.76万元，其中1年以内库龄存货34,803.92万元，1年以上库龄存货11,324.85万元[184]