交易信息 - 公司拟受让嘉利股份6,091.71万股老股并认购10,000万股新增股份，交易完成后将持有16,091.71万股，占总股本67.48%[21][25] - 本次交易协议转让对价为65,375.10万元，认购新增股份金额为80,000.00万元，合计支出145,375.10万元[25] - 定向发行募集资金不超818,056,840元，投后估值221,857.66万元，增值率24.79%[28][29] - 得邦照明认购100,000,000股，每股综合单价9.03元/股，对应估值149,713.55万元[28][29][30] - 老股转让涉及15个交易对方，共44.72%股权，金额65,375.10万元，采用差异化定价[32][33] - 新增股份发行不超102,257,105股，发行价8元/股，得邦照明认购100,000,000股，金额80,000.00万元[29][34] 业绩数据 - 2025年1 - 8月交易后营业收入470,361.92万元，较交易前288,957.17万元增长62.78%[44] - 2025年1 - 8月交易后净利润12,233.37万元，较交易前15,116.44万元下降19.07%[44] - 2024年度交易后营业收入711,142.04万元，较交易前443,118.72万元增长60.49%[44] - 2024年度交易后净利润37,588.77万元，较交易前34,461.44万元增长9.07%[44] - 2025年1 - 8月交易后归属于母公司股东的基本每股收益0.28元/股，较交易前0.32元/股下降12.75%[59] - 2024年度交易后归属于母公司股东的基本每股收益0.78元/股，较交易前0.74元/股增长6.08%[59] 评估数据 - 嘉利股份评估基准日为2025年8月31日，评估值为140,051.98万元，增值率45.92%[28][30] - 定向发行后每股净资产7.46元/股，交易单价溢价率21.12%[30] 交易进程 - 2026年2月9日，国家市场监督管理总局出具反垄断审查不实施进一步审查决定书[45] - 本次交易尚需上市公司股东会、嘉利股份股东会审议通过等多项程序[49] 风险提示 - 本次交易可能因股价波动、经营变化等被暂停、中止或取消[70] - 本次交易方案可能因监管或市场因素调整，或需重新审议[71] 行业背景 - 2024年我国汽车产销量分别为3128.2万辆和3143.6万辆，稳居全球第一大汽车市场[95] 财务指标 - 2024年度财务指标比例资产总额61.93%、资产净额40.80%、营业收入60.49%[35][36][116] 标的公司情况 - 报告期各期末，嘉利股份应收账款账面价值分别为85797.36万元、113088.17万元和106145.34万元，占资产总额比例分别为25.05%、30.68%和29.11%[83] - 报告期各期末，嘉利股份存货账面价值分别为42428.47万元、45351.42万元和41185.31万元，占资产总额比例分别为12.39%、12.30%和11.29%[84][85]