募集资金情况 - 公司IPO募集资金总额194,418.00万元，净额181,650.09万元[2] - 募投项目原计划投资总额72,884.86万元，含四个项目[4] - 截至2025年12月31日，募集资金专户初始金额608,848,600.00元，余额223,665,165.52元[5] - 三个募投项目合计节余募集资金22,083.43万元[7] 节余资金用途 - 10,000万元节余资金用于“IPM产线项目”，12,083.43万元用于永久补充流动资金[10] IPM产线项目情况 - “IPM产线项目”建设地点为四川省资阳市雁江区，实施周期2.0年[11] - “IPM产线项目”计划投资10,000万元，建设投资占比80.00%，铺底流动资金占比20.00%[12][13] - “IPM产线项目”建筑工程费1,000.00万元，占10.00%；设备购置安装费5,600.00万元，占56.00%[13] - “IPM产线项目”研发费1,000.00万元，占10.00%；预备费400.00万元，占4.00%[13] 市场情况 - 国内高端IPM自给率不足40%，国外大厂垄断超60%高端市场，核心领域进口依赖度超70%[15] - 2024年国内新能源汽车销量超900万辆，2028年预计突破1500万辆，年增量需求超1200万只[16][18] - 国内光伏年装机量超100GW，逆变器IPM需求年增速超25%[16][18] - 工业级IPM需求年增速18%[16][18] 研发策略 - 公司将设立专项技术攻关小组，联合国内头部科研院所开展产学研合作[26] - 公司建立“市场 - 研发”联动机制，提前布局下一代产品研发[27] - 公司通过内部培养与外部引进扩充复合型技术人才[29] - 公司在研发阶段引入DFM与DFA工具，提前排查80%以上潜在问题[30] - 公司与下游头部客户建立“联合验证”机制，提前获取反馈优化设计方案[30] 项目效益 - 项目运营期内平均每年新增折旧与摊销费用470.80万元[31] - 项目预计税后内部收益率为13.94%，税后静态投资回收期为5.83年[33] 其他事项 - 公司拟使用部分募集资金向中微资芯实缴注册资本10,000万元[33] - 中微资芯成立于2026年01月27日，注册资本10,000万元[35] - 中微半导持有中微资芯100%股权[35] - 公司于2026年2月11日召开相关会议审议募投项目结项等议案[38] - 本次事项尚需提交股东会审议[38] - 保荐机构对公司募投项目结项及节余资金使用事项无异议[41]