发行股票相关 - 向特定对象发行股票事项已获第九届董事会第七次会议通过，尚需多项审批[9] - 发行对象不超过35名，江钨控股为控股股东[9] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%且不低于每股净资产[10] - 发行股票数量不超过发行前公司总股本的30%，即不超过296,987,964股[12] - 江钨控股拟认购股份数量不低于实际发行数量的20%且不超过40%[12] - 江钨控股认购股票限售18个月，其余发行对象限售6个月[13] - 发行募集资金总额不超过188,195.26万元[13] 收购事项 - 收购江硬公司、华茂公司、九冶公司100%股权，拟投资分别为87,038.00万元、71,701.19万元、29,456.07万元[14] - 2026年2月11日与江钨发展签署股权转让协议[123] 业绩情况 - 2023 - 2025年1 - 9月，归属于母公司所有者的净利润分别为 - 1.14亿元、 - 2.73亿元和 - 3.07亿元，预计2025年全年延续亏损[27] - 2025年9月30日资产总计1972311.37万元，2024年12月31日为1878840.51万元[65] - 2025年9月30日负债总额1370269.46万元，2024年12月31日为1287338.86万元[65] - 2025年9月30日所有者权益602041.90万元，2024年12月31日为591501.65万元[65] - 2025年1 - 9月营业收入1861939.70万元，2024年度为2309946.88万元[65] - 2025年1 - 9月净利润8836.47万元，2024年度为6716.73万元[65] 目标公司情况 - 2025年12月31日江硬公司资产总计160,569.67万元，负债83,650.11万元，所有者权益76,919.56万元；2025年度营收75,540.76万元，净利润3,140.05万元[98] - 2025年12月31日华茂公司资产总计199810.53万元，负债145053.80万元，所有者权益54756.73万元；2025年度营收319127.84万元，净利润5930.24万元[109] - 2025年12月31日九冶公司资产总计64376.70万元，负债49221.36万元，所有者权益15155.34万元；2025年度营收73035.73万元，净利润4090.13万元[120] 未来展望 - 本次交易完成后，标的资产纳入合并报表，将提升公司资产规模、营业收入和净利润水平[30] - 发行完成后筹资、投资和经营活动现金流量将相应增加[154] 利润分配政策 - 单一年度现金分配利润不少于当年可分配利润的10%，最近三年累计不少于年均可分配利润的30%[175] - 成熟期无重大资金支出安排，现金分红比例最低达80%[175] - 成熟期有重大资金支出安排，现金分红比例最低达40%[175] - 成长期有重大资金支出安排，现金分红比例最低达20%[175] 假设测算 - 假设2026年度净利润与2025年度持平时，发行后基本每股收益为 - 0.32元/股[199] - 假设2026年度净利润较2025年度增长10%时，发行后基本每股收益为 - 0.29元/股[199] - 2025年归属于公司普通股股东的净利润为 - 40900.23万元，2026年为 - 32720.18万元[200] - 2025年基本每股收益为 - 0.41元/股，2026年为 - 0.33元/股，假设情形下为 - 0.25元/股[200]