业绩总结 - 2022 - 2025 年 1 - 9 月公司营业收入分别为 832993.43 万元、1012511.19 万元、1746365.03 万元、1673433.20 万元[4][26][59] - 2022 - 2025 年 1 - 9 月公司扣非后归母净利润分别为 3784.43 万元、 - 88210.37 万元、16654.26 万元、47877.36 万元[4][39] - 2022 - 2025 年 1 - 9 月公司经营活动产生的现金流量净额分别为 - 32636.38 万元、 - 279839.98 万元、 - 118974.14 万元、92229.61 万元[4] - 2022 - 2025 年 1 - 9 月公司毛利率分别为 12.41%、8.19%、19.05%、15.29%[4] - 2023 - 2025 年 1 - 9 月公司主营业务收入同比增长分别为 21.55%、72.48%、26.12%[28][67] - 预计 2025 年度扣非后归母净利润 113000 万元 - 135000 万元，同比增长 578.51% - 710.60%[53] 市场与销售 - 2022 - 2025 年 1 - 9 月境外销售占比分别为 78.16%、77.10%、71.15%、67.73%[5][77][94][96] - 2022 - 2025 年 1 - 9 月嵌入式存储销售占主营业务收入比例分别为 52.41%、43.68%、48.24%、43.06%[31] - 2022 - 2025 年 1 - 9 月固态硬盘销售占主营业务收入比例分别为 18.06%、27.68%、23.75%、24.93%[31] - 2022 - 2025 年 1 - 9 月移动存储销售占主营业务收入比例分别为 24.47%、22.99%、18.37%、22.15%[31] - 报告期各期直销客户销售收入占比分别为 50.49%、54.86%、57.58%和 62.59%，呈上升趋势[67][126][158] 产能与生产 - 2024 年度和 2025 年 1 - 9 月公司以封装工序计算的产能利用率分别为 56.03%、70.26%[5] - 公司采用自产与外协结合的生产方式，根据产品特性制定差异化生产策略[112] - 报告期各期委外加工采购金额分别为 79068.59 万元、123527.16 万元、103813.52 万元和 102350.66 万元，占采购总额比例分别为 10.84%、10.79%、6.32%和 6.88%[116] 资产情况 - 报告期各期末公司应收账款账面价值分别为 91372.09 万元、134530.12 万元、160113.93 万元和 276048.54 万元[6][124][144] - 报告期各期末公司存货账面价值分别为 374417.73 万元、589316.54 万元、783315.34 万元和 851687.27 万元，占资产总额的比例分别为 41.77%、43.08%、46.36%和 43.67%[6][144][175] - 截至 2025 年 9 月 30 日公司收购 Zilia 81%股权和元成苏州 70%股权形成的商誉账面价值为 83678.02 万元，占资产总额的比例为 4.29%[6] - 截至 2025 年 9 月 30 日公司资产负债率为 58.93%，速动比率为 0.58[7] 技术与产品 - 公司采用“1 + 8”层叠封装技术的 NAND Flash 产品、QFN“1 + 4”层叠封装技术及 SMT 组装的产品、DDR 产品的封装良品率均超过 99.9%[17] 市场扩张和并购 - 2017 年公司收购整合国际高端消费类品牌 Lexar 并全球运营，2023 年收购整合巴西头部存储厂商 Zilia[89] - 2023 年公司完成巴西头部存储厂商 SMART Brazil 的收购与更名后推出 Zilia 品牌[19] - 2023 年公司收购元成苏州 70%股权，交易对价为 13160 万美元，折合人民币 95174.66 万元[178]