股票发售 - 公司拟发售最多2229300股普通股，假定公开发行价为每股1.57美元[9][10] - 此次发售将于3月6日结束，公司有权提前终止[12] - 公司聘请E.F. Hutton & Co.作为独家配售代理，支付配售代理现金费用为总毛收益的4.00%，非报销费用为总毛收益的1.00%[20] - 预计此次发售普通股净收益约303万美元，假设发行价为每股1.57美元[96] 财务数据 - 2025年研发费用预计在340万至390万美元，2024年为360万美元[39] - 2025年一般及行政费用预计在520万至580万美元，2024年为140万美元，增长因投资者关系广告费用360万美元[40] - 2025年法律及专业费用预计在210万至230万美元，2024年为270万美元，减少因公共备案要求和融资相关工作费用降低[41] - 2025年其他费用预计在10万至20万美元，2024年为150万美元，减少因利息费用和可转换债务结算损失各减少120万和80万美元[42] - 2025年12月31日预计总流动资产约50万美元，总流动负债约120万至130万美元，营运资金赤字70万至80万美元；2024年总流动资产220万美元，总流动负债150万美元，营运资金70万美元[43] - 2025年12月31日预计无形资产净值为980万美元，或有对价和应付对价分别为200万和440万美元，均源于Molecule.ai资产收购[44] - 2025年12月31日预计其他资产约20万美元，主要是使用权资产，相关经营租赁负债为20万美元，资产账面价值减少因预计减值，负债减少因持续支付租金[45] - 2025年所有应付票据和应计利息到期支付，所有未偿还可转换债券转换为普通股，预计相关负债为0，2024年分别为20万和70万美元[46] - 截至2025年9月30日，公司现金及现金等价物实际为2094643美元，预计形式调整后为4389785美元；总资本实际为1811677美元，预计形式调整后为14106819美元[104] - 截至2025年9月30日，公司历史净有形账面价值为1394161美元，即每股1.13美元；预计形式净有形账面价值为 - 5494472美元，即每股 - 1.71美元[110] - 假设以每股1.57美元出售普通股，预计形式调整后净有形账面价值为 - 2446412美元，即每股 - 0.45美元，对现有股东每股增加1.26美元，对新投资者每股稀释2.02美元[111] - 假设每股公开发行价每增减0.10美元，预计形式调整后净有形账面价值每股增减0.04美元，新投资者每股稀释增减0.06美元[112] 用户数据 - 截至2026年2月10日，公司普通股约有102名注册持有人[114] 市场扩张和并购 - 2025年11月21日，公司全资子公司收购了Molecule.ai的几乎所有资产和负债[32] 新产品和新技术研发 - 2025年11月20日，公司决定停止其主要候选产品Ropidoxuridine的临床试验[32] 其他新策略 - 拟使用不超过150万美元发售所得款项用于未来营销费用，其余用于营运资金和一般公司用途[51] 其他信息 - 公司普通股在纳斯达克资本市场上市，代码为“SHPH”，2026年2月5日收盘价为每股1.57美元[14] - 2025年6月16日公司进行了1比25的反向股票分割[28] - 公司上一财年总收入低于12.35亿美元，为新兴成长公司，将保持该状态直至满足特定条件之一[74] - 新兴成长公司的状态使公司可免除部分信息披露要求[74] - 公司目前确定内部控制不足，可能导致财务报告不可靠[68] - 公司已识别出财务报告内部控制在职责分离、信息技术一般控制和各种会计流程方面存在弱点[72] - 公司股票价格自纳斯达克上市以来极度波动，投资者可能无法以购买价或更高价格出售股票[75] - 此次发行无最低发售证券数量要求，可能无法筹集到业务计划所需资金，投资者也不会获得退款[59] - 《多德 - 弗兰克法案》中部分与薪酬相关的披露条款豁免适用于公司[76] - 公司可按“较小报告公司”要求披露高管薪酬信息[76] - 特拉华州普通公司法第203条对公司与持有15%或以上普通股股东间的交易有限制[86] - 公司董事只能“因正当理由”且经66 2/3%股东批准才能被罢免[88] - 公司普通股在纳斯达克交易代码为“SHPH”，流动性可能受限[87] - 公司前瞻性声明受多种风险和不确定性影响，实际结果可能与预期有重大差异[93] - 公司授权股本包括1亿股普通股和2000万股优先股，截至招股说明书日期，有3254422股普通股发行并流通，无优先股发行或流通[118][119][121] - 预融资认股权证的行使价格为每股0.001美元[133] - 持有人行使预融资认股权证后拥有的普通股不得超过已发行普通股的4.99%（发行前可选9.99%）[134] - 公司将报销配售代理最高10万美元的法律费用[148] - 预计此次发行除配售代理费和费用外，公司需支付的总发行费用约为300,860美元[148] - 公司高管和董事同意在发行结束后30天内锁定股份[149] - 配售代理在终止后的3个月内，若公司完成任何融资，有权获得补偿[154] - 公司已向美国证券交易委员会（SEC）提交S - 1表格注册声明[165] - 预计发行相关费用总计471,510.35美元，其中SEC注册费485.35美元，FINRA备案费1,025美元，会计师费用20,000美元，法律费用275,000美元，配售代理费用175,000美元[176][177] - 2022年8月1日，公司为12.5万美元贷款发行250股购买权证，配售代理获25股购买权证及12,500美元现金补偿[180] - 2023年1月11日，公司向Alto出售430万美元可转换票据及5,091股普通股购买权证，收益400万美元，票据年利率5%，26个月偿还[181] - 2024年10月，公司完成最高130万美元的高级有担保可转换票据权证发行，发行831,579美元票据及13,182股普通股购买权证，年利率14.5%，CEO购买25万美元[182] - 2025年6月20日，公司私募出售21,924股普通股及1,158,953份预融资认股权证，价格分别为3.60美元/股和3.599美元/份，配售代理费用为收益的4%[183][185] - 2025年11月3日，公司私募出售预融资认股权证，可购买625,156股普通股，收益约250万美元，配售代理费用为收益的4%[187][189] - 公司年度报告（Form 10 - K）、季度报告（Form 10 - Q）、当前报告（Form 8 - K）等文件可在SEC网站和公司网站免费获取[165] - 公司可通过引用方式将向SEC提交的文件信息纳入招股说明书[168] - 注册声明生效后，若要约或销售期间发生特定情况，公司需提交生效后修正案，若证券发行数量和价格变化不超过最高总发行价的20%，可按规则424(b)提交招股说明书[194]