强达电路(301628) - 招商证券股份有限公司关于深圳市强达电路股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之上市保荐书
业绩总结 - 2025年9月30日资产总额152,901.51万元,负债总额38,193.48万元,股东权益114,708.03万元[25] - 2025年1 - 9月营业收入70,637.72万元,净利润9,632.37万元[25] - 2025年9月30日流动比率2.75倍,速动比率2.51倍,资产负债率(合并)24.98% [26] - 2023 - 2025年1 - 9月营业收入分别较上年同期变动 - 2.44%、11.19%和20.74% [29] - 报告期内主营业务毛利率分别为26.92%、28.74%、27.58%和27.76% [32] 用户数据 - 公司服务活跃客户近3000家,主要上市公司客户近百家[15] 未来展望 - 募投项目“南通强达电路科技有限公司年产96万平方米多层板、HDI板项目”T + 3年投产、释放产能,T + 6年完全投产[54] - 本次拟申请向不特定对象发行可转换公司债券,募集资金55000万元用于年产96万平方米多层板、HDI板项目[87][89] 新产品和新技术研发 - 公司PCB产品目前最高层数可达50层,募投项目建成后可达60层[14] - 公司高多层板核心技术可使样板层数达8 - 50层,批量板达8 - 32层[18] - 公司镭射激光孔工艺使激光盲孔孔位精度控制在1mil以下[19] 市场扩张和并购 - 2021年12月设立全资子公司南通强达作为募投项目实施主体[9] 其他新策略 - 本次可转债向公司原股东优先配售,余额通过网下对机构投资者发售及/或网上发行,认购不足由保荐机构包销[69]