基本信息 - 本次发行为南京冠石科技2025年度向特定对象发行A股股票[8] - 报告期为2022 - 2025年9月[9] - 中信建投证券刘奇霖、丁秋扬担任保荐代表人[11] - 公司股本为7346.8201万元人民币[16] 股权结构 - 发行前无限售股368,640股，占比0.50%；有限售股73,099,561股，占比99.50%；发行后无限售股22,409,100股，占比23.46%；有限售股73,099,561股，占比76.54%[19] - 截至2025年9月30日，前十大股东合计持股50,817,661股，占比69.17%[20] 财务数据 - 2022 - 2024年现金分红分别为818.72万元、529.89万元；归母净利润分别为8,163.30万元、5,221.60万元、 - 1,545.51万元；分红额/归母净利润分别为10.03%、10.15%；近三年累计分红1,348.61万元，累计归母净利润11,839.39万元，比例11.39%[23] - 2025年9月30日、2024 - 2022年末资产总计分别为295,934.08万元、285,116.82万元、172,975.21万元、136,883.26万元[25] - 2025年1 - 9月、2024 - 2022年度营收分别为102,629.92万元、135,907.45万元、89,444.06万元、110,776.34万元[26] - 2025年1 - 9月、2024 - 2022年度净利润分别为 - 1,881.06万元、 - 1,545.52万元、5,221.60万元、8,163.30万元[27] - 2025年1 - 9月、2024 - 2022年度经营现金流净额分别为13,581.66万元、15,368.08万元、 - 113.81万元、8,244.55万元[28] - 2025年1 - 9月、2024 - 2022年度现金及等价物净增加额分别为 - 28,263.41万元、20,986.48万元、 - 3,316.75万元、 - 706.81万元[28] - 2025年9月末流动比率1.21倍，速动比率0.94倍，母公司资产负债率43.77%，合并资产负债率65.40%，每股净资产13.94元/股[29] - 2025年1 - 9月应收账款周转率2.74次，存货周转率8.42次，利息保障倍数 - 0.73倍，每股经营现金流净额1.85元/股，每股净现金流 - 3.85元/股[29] 发行情况 - 本次发行事项于2025年9月26日经董事会、10月20日经股东大会审议通过，尚需上交所审核、证监会注册[39] - 发行股份同股同权，不采用公开方式[41] - 募集资金不超7亿元，发行股数不超22040460股，不超发行前总股本30%[49][59][85] - 发行对象不超35名[52][83] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日均价80%[53] - 发行对象所认购股份6个月内不得转让[57] - 首次发行募资2021年8月到位，本次发行距前次超18个月[59][60] - 募集资金7亿元，用于补充流动资金17,000.00万元，未超总额30%[60] 业务情况 - 报告期内对前五大客户销售收入占比超70%[64] - 近三年向前五大供应商采购额占比超60%[65] - 报告期内偏光片卷材采购额占原材料采购总额比例分别为73.54%、64.85%、63.00%和68.49%[66] - 报告期内营收分别为110,776.34万元、89,444.06万元、135,907.45万元和102,629.92万元[69] - 报告期内扣非后归母净利润分别为6,134.39万元、4,626.95万元、 - 2,474.92万元和 - 3,031.59万元[69] - 报告期内应收账款净额分别为32,775.32万元、25,209.45万元、38,761.26万元和36,127.23万元，占流动资产比例分别为31.90%、25.75%、27.78%和28.30%[71] - 截至2025年9月30日，99.97%应收账款账龄在1年以内[71] - 报告期各期末存货账面价值分别为10490.54万元、13369.65万元、12003.35万元和11073.06万元，占流动资产比例分别为10.21%、13.66%、8.60%和8.67%[72] - 报告期各期末固定资产账面价值分别为20550.24万元、27682.56万元、84399.86万元和114815.71万元，占总资产比例分别为15.01%、16.00%、29.60%和38.80%[73] - 报告期内对液晶面板设备累计计提2845.93万元减值准备[73] - 报告期各期末资产负债率分别为26.52%、39.08%、63.48%及65.40%，呈上升趋势[78] - 截至2025年9月30日短期借款和长期借款余额分别为4.96亿元和7.71亿元[78] 新产品与新技术 - 公司已实现55nm新品发布及40nm成功通线[88] - 掩膜版产品验证周期大多需6 - 9个月[88] 项目风险 - 募投项目存在经济效益不达预期、短期内无法盈利风险[90] - 募投项目实施后存在业绩下滑风险[91] - 募投项目建设和运营存在资金缺口风险[92][93] 项目进程 - 项目立项于2025年10月20日获审批同意[113] - 2025年11月26 - 28日，投行委质控部现场核查[115] - 2025年12月15日，项目组申请底稿验收[115] - 2025年12月17日，投行委质控部出具质量控制报告[115] - 2025年12月18日，内核部发内核会议通知[116] - 2025年12月25日，内核委员会表决通过并同意推荐项目[116]