交易基本信息 - 发行股份及支付现金购买资产交易对方含双星集团等多家公司，募集配套资金认购方含双星集团等不超35名投资者[1] - 标的资产为星投基金全部财产份额及星微国际0.0285%股权，交易价格（不含募集配套资金）49.27亿元[17][25] - 评估基准日为2023年12月31日，加期评估基准日为2024年6月30日、2025年6月30日，审计基准日为2025年6月30日[18] - 定价基准日为2024年4月9日[19] 财务数据 - 截至2023年12月31日，星投基金合伙人全部权益评估值49.25亿元，增值率41.23%；星微国际股东全部权益评估值49.30亿元，增值率53.30%；目标公司股东全部权益评估值折合人民币123.40亿元，增值率77.18%[27] - 2025年6月30日重组前资产总额923233.75万元，重组后3554222.90万元；2025年1 - 6月重组前营业收入227156.35万元，重组后1446708.55万元；2025年1 - 6月重组前净利润 - 18018.15万元，重组后41131.92万元；2025年6月30日重组前资产负债率83.33%，重组后71.35%[45][46] - 报告期内标的公司毛利率分别为23.45%、26.43%和26.37%[79] 交易安排 - 本次重组支付现金对价2812782.98元，股份对价4923775298.51元，总对价4926588081.49元[36] - 发行股份购买资产发行价格3.39元/股，发行数量1452441089股，占发行后总股本比例64.01%[38] - 募集配套资金总额不超80000万元，双星集团拟认购不低于5000万元且不超过20000万元，用于支付现金对价和补充流动资金、偿还债务[39] 业绩承诺 - 业绩承诺期调整为2026 - 2028年度，承诺净利润分别为226885.41百万韩元、243737.43百万韩元、239424.40百万韩元[58][59] 市场与行业情况 - 2022下半年以来轮胎行业进入上行周期，2023年以来企业开工率回升、需求复苏，2025年保持向好态势[96] - 2024年中国新能源汽车产销量分别为1288.8万辆和1286.6万辆，同比分别增长34.4%和35.5%，销量占汽车总销量的40.9%[117] 其他事项 - 光州工厂火灾事故账面损失约1537.85亿韩元（折合人民币约8.09亿元），起火原因不明，1名员工骨折受伤，4人被立案移送检察厅[62][63] - 目标公司收到光州工厂火灾保险首笔预理赔款1000亿韩元，折合人民币约5.26亿元[64] - 目标公司后续可能涉及处罚金额上限合计不超过5500万韩元，折合人民币约28.95万元[67]