融资计划 - 公司拟2026年向特定对象发行不超47,616,243股股票，募资不超37,859.96万元[4] - 发行对象不超35名，以现金认购[41][42] - 发行定价基准日为发行期首日，价格不低于定价基准日前20个交易日公司A股股票均价80%[44] 项目投资 - 智能高频开关电源系统生产项目总投资14,942.79万元，拟投募资11,945.51万元[5] - 智能高频开关电源模块生产线自动化及技术升级改造项目总投资5,497.38万元，拟投募资5,235.60万元[5] - 营销网络及信息化建设项目总投资5,247.43万元，拟投募资4,997.55万元[5] 市场数据 - 2024年全球新能源车销量1,704万辆，同比增27.6%，2025年有望达2,043万辆，同比增12%[10] - 2025年全国新能源汽车销量突破1649万辆，同比增28.2%，占比超50%[16] - 2024年我国新能源汽车保有量达2300万辆，较2020年增超5倍[19] - 截至2025年8月全国车桩比优化至2.25:1，预计年底降至2.0:1以内[19] - 2024年全国主要发电企业电源工程投资11687亿元，同比增12.1%；电网工程投资6083亿元，同比增15.3%[27] - 2025年1 - 11月全国主要发电企业电源工程投资8500亿元，与2024年同期基本持平；电网工程投资5604亿元，同比增5.9%[27] 未来展望 - 国家电网“十五五”电网投资4万亿元，较“十四五”增40%；南方电网规划近1万亿元，合计超5万亿元[31] 新产品和新技术研发 - 募投建设智能高频开关电源系统生产基地，推进生产线自动化升级改造[32] - 对现有智能高频开关电源模块生产线升级，新建研发中心，提升技术研发与验证能力[33][35] 市场扩张 - 本次发行将在北美、欧洲、东南亚核心城市建营销网点，组建本地化团队[36]