发行方案 - 2026年向不超过35名特定对象发行A股股票，募集资金不超37,859.96万元，用于5个项目[8][9][18] - 发行定价基准日为发行期首日，价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[10] - 发行股票数量不超47,616,243股，不超发行前总股本30%，发行结束6个月内不得转让[10][11] 业绩情况 - 报告期各期归属于上市公司股东净利润分别为 -6068.59万元、 -4077.91万元、 -8965.54万元和 -4466.94万元[160] - 报告期各期毛利率分别为21.80%、21.89%、20.38%和18.54%[161] - 2025年上半年研发投入3,241.97万元，同比增长7.54%[84] - 2025年上半年电动汽车充电电源产品营收1.03亿元，同比增长91.05%[87] - 2025年上半年其他电源产品营收7,421.26万元，同比增长77.36%[87] 市场数据 - 2024年全球新能源车销量1704万辆，同比增长27.6%，预计2025年达2043万辆，同比增长12%[27] - 2024年全球新能源汽车渗透率提升至19.2%，较2023年提高3.2个百分点[32] - 2025年中国新能源汽车销量突破1649万辆，同比增长28.2%，全年占汽车总销量超50%[35] 项目投资 - 智能高频开关电源系统生产项目总投资14,942.79万元，拟投入募集资金11,945.51万元[67] - 智能高频开关电源模块生产线自动化及技术升级改造项目总投资5,497.38万元，拟投入募集资金5,235.60万元[67] - 海外营销网络建设项目总投资5247.43万元，拟使用募集资金投入4997.55万元[116] - 智能高频开关电源系统研发中心建设项目总投资4600.36万元，拟使用募集资金投入4381.30万元[130] 技术研发 - 具备30kW/40kW高功率电源模块研发与制造能力[84] - 成功研发量产600 - 960kW一体式和分体式全液冷直流充电桩[84] - 正推进2,880kW兆瓦级超充系统规划量产[84] - 60 - 400kW充电系统取得CE欧标产品认证[84] 市场扩张 - 将在北美、欧洲、东南亚核心城市建设营销网点，组建本地化团队[51] 股东分红 - 制定2026 - 2028年股东分红回报规划，每年现金分配利润不少于当年可分配利润的20%[16][181][187] 风险提示 - 募投项目可能无法实现预期经济效益，还会增加折旧摊销金额[166][167] - 发行需经股东会、深交所、证监会审批，存在不确定性[72][74][168] - 发行结果受多种因素影响，存在募集资金不足或无法实施的风险[169]