财务数据 - 公司注册资本为1,197,044.3418万元人民币[5] - 2025年9月30日资产总额为128,739,274.93万元[6] - 2025年9月30日负债总额为94,322,148.06万元[6] - 2025年1 - 9月营业收入为17,372,167.87万元[8] - 2025年1 - 9月营业利润为969,817.43万元[9] - 2025年1 - 9月净利润为651,540.30万元[9] - 2025年1 - 9月经营活动产生的现金流量净额为697,747.12万元[11] 业务数据 - 2025年1-9月主营业务收入为173.31亿元，房地产销售收入为156.57亿元，占比90.34%[17] - 截至2025年9月30日公司合并报表范围内的拟建和在建项目共计426个[44] 比率数据 - 2025年9月30日流动比率为1.67倍，速动比率为0.55倍[15] - 2025年9月30日母公司报表资产负债率为84.32%，合并报表为73.27%[15] - 2025年1-9月应收账款周转率为27.08次，存货周转率为0.19次[15] 每股数据 - 2025年9月30日每股净资产为16.11元，每股经营活动现金流量为0.58元，每股现金流量为 -1.03元[15] - 2025年1-9月扣除非经常性损益前基本和稀释每股收益均为0.16元，扣除非经常性损益后均为0.15元[15] 收益数据 - 2025年1-9月扣除非经常性损益前全面摊薄净资产收益率为0.98%，加权平均为0.98%；扣除非经常性损益后全面摊薄为0.88%，加权平均为0.88%[15] - 报告期各期，公司主营业务毛利率分别为21.79%、15.78%、13.71%和13.35%[45] - 报告期各期，公司分别实现投资净收益42.010084亿元、22.118880亿元、17.903349亿元和 - 1.4727亿元[46] 风险提示 - 公司面临房地产行业政策、信贷政策、土地政策、税收政策、需求端政策变化的风险[18][19][21][22][23] - 公司面临未有效应对宏观经济、行业周期性波动的风险[24] - 公司在投资拓展阶段面临土地拓展风险[26] - 截至2025年9月30日公司存在部分尚未了结的金额较大诉讼[38] - 公司部分项目采用合作开发模式，存在无法收回往来款项的风险[39] 业绩对比 - 2024年度营业收入311.67亿元，同比下降10.14%；2025年1 - 9月营业收入173.72亿元，同比下降4.95%[36] - 2024年度归属于上市公司股东的净利润5.00亿元，同比下降58.56%；2025年1 - 9月归属于上市公司股东的净利润1.93亿元，同比下降75.31%[36] - 预计2025年度实现营业总收入308.26亿元，同比下降1.09%；归属于母公司所有者的净利润1.03亿元，同比下降79.49%[36] 资产数据 - 报告期各期末负债合计分别为1149.20亿元、1099.89亿元、992.58亿元和943.22亿元；合并口径资产负债率分别为78.11%、76.55%、74.34%和73.27%[40] - 报告期各期末存货账面价值分别为877.89亿元、869.51亿元、798.56亿元和746.21亿元，占资产总额比例分别为59.67%、60.51%、59.81%和57.96%[41] - 报告期各期末存货跌价准备余额分别为0.21亿元、0.50亿元、0.79亿元和0.67亿元[41] - 报告期各期末长期股权投资账面价值分别为106.25亿元、104.30亿元、101.29亿元和103.47亿元，占资产总额比例分别为7.22%、7.26%、7.59%和8.04%[41] - 报告期各期末其他应收款（不含应收利息和应收股利）账面价值分别为157.41亿元、150.38亿元、143.11亿元和141.73亿元，占资产总额比例分别为10.70%、10.47%、10.72%和11.01%[41] - 截至2025年9月30日，公司所有权受限资产账面价值合计2037.348481亿元，占期末资产总额的15.83%[43] 担保与持股数据 - 截至2025年9月30日，公司合并口径累计按揭担保余额为761.035002亿元[48] - 截至2025年9月30日，公司及下属子公司持有保利发展4138056股，持股比例0.0346%[61] - 截至2025年9月30日，公司及下属子公司持有保利物业37100股，持股比例0.0067%[61] - 截至2025年9月30日，公司及下属子公司持有中国海诚569091股，持股比例0.1222%[61] - 截至2025年9月30日，公司及下属子公司持有保利联合236486股，持股比例0.0489%[61] 发行相关 - 本次可转换公司债券发行数量为5000.00万张，证券面值100元/张，按票面金额平价发行，募集资金总额50亿元，债券期限6年[56][57] - 本次可转债发行对象为不超过35名（含35名）符合规定条件的特定对象[57] - 马丰明和刘昀为本次推荐的保荐代表人，二人执业记录良好[58] - 2025年12月12日，发行人召开2025年第11次临时董事会审议多项发行相关议案[68] - 2025年12月23日，保利集团同意公司本次向特定对象发行可转换公司债券方案[69] - 2025年12月29日，发行人召开2025年第六次临时股东会审议多项发行相关议案[70] 督导相关 - 保荐机构督导发行人完善关联交易制度并履行信息披露义务[74] - 保荐机构督导发行人执行募集资金管理等制度并关注承诺事项[74] - 保荐机构督导发行人规范对外担保行为并关注相关事项[74] - 保荐机构列席发行人股东会、董事会会议并发表专业意见[74] - 保荐机构有权定期对发行人进行实地专项核查[74] - 发行人承诺支持配合保荐机构持续督导工作并提供资料[74] - 发行人应聘请证券服务机构协助履行持续督导义务[74] - 保荐机构为中国国际金融股份有限公司，保荐代表人为马丰明、刘昀[75] - 保荐机构认为发行人本次发行证券具备在上交所挂牌转让条件[77] - 保荐机构同意推荐发行人本次发行的证券在上交所挂牌转让[77]