基金投资情况 - 2018 年公司出资 1 亿元认购基金 6.67%的 LP 份额，基金总规模 15 亿元[2] - 2018 年渤海华美投资总规模 15 亿元，公司认缴 10000 万元占 6.67%[8] - 2018 年渤海华美各合伙人实缴出资共 80900 万元，公司实缴 10000 万元占 12.36%[8] - 2021 年祥民基金投资总规模 121845.36 万元，公司认缴 10000 万元占 8.21%[10] - 2021 年祥民基金各合伙人实缴出资共 57811.50 万元，公司实缴 10000 万元占 17.30%[10] 公司股权及资产情况 - 公司直接持有吉林芝然 10%股权，长春联鑫持有吉林芝然 90%股权[13] - 祥民基金持有长春联鑫 99.99%股权，吉林耀禾持有长春联鑫 0.01%股权[17] - 公司直接持有祥民基金底层资产吉林芝然 10%股份[17] - 公司对吉林芝然实缴出资 6900 万元，长春联鑫向吉林芝然实缴出资 62100 万元，境外投资备案中投资总额 65068.27 万元[25] 借款与仲裁情况 - 2020 年 12 月 24 日内蒙蒙牛向吉林耀禾发放 7 亿元借款，并购基金等提供担保[84] - 2025 年 4 月 6 日内蒙蒙牛在境内对债务人吉林耀禾及相关方提起仲裁[25] - 2025 年 12 月 26 日北京仲裁委员会裁决吉林耀禾向债权人偿还贷款本金、利息等款项，内蒙蒙牛有优先受偿权[25] - 2025 年 12 月 31 日公司就柴琇补偿承诺启动仲裁程序，2026 年 1 月 22 日收到《仲裁受理通知》[26] 公允价值与收益情况 - 公司对并购基金出资成本 1 亿元，2024 年 12 月 31 日公允价值 1.28 亿元，累计确认公允价值变动收益 2872.43 万元，收到现金收益 1400 万元[59] - 2025 年公司将对并购基金投资的公允价值调整至零，确认公允价值变动损失 1.28 亿元[89] - 公司拟对吉林芝然 10%股权确认公允价值变动损失 3009.01 - 4009.01 万元[47] - 2021 - 2023 年公司确认对并购基金投资的公允价值变动收益/（损失）分别为 940.95 万元、77.37 万元、320.30 万元[85] - 2024 年公司确认对并购基金投资的公允价值变动收益 758.88 万元[86] 公司业绩情况 - 2025 年前三季度未经审计归母净利润为 17,593.81 万元[93] - 2025 年拟确认公允价值变动损失为 15,881.44 万元 - 16,881.44 万元[93] - 拟确认公允价值变动损失预计减少 2025 年度归母净利润 11,911.08 万元 - 12,661.08 万元[93] - 未考虑 2025 年第四季度盈利，初步测算归母净利润区间为 4,932.73 万元 - 5,682.73 万元[93] - 2024 年度经审计归母净利润为 11,362.07 万元[96] - 2024 年归母净利润同比下降 50%为 5,681.04 万元，同比上升 50%为 17,043.11 万元[96] - 预计 2025 年度归母净利润为正值，同比变动幅度未超过 50%[96] 其他情况 - 2018 年首次签署《合伙协议》约定投资决策委员会由 5 名委员组成，实行“一人一票”表决机制[10][11] - 2021 年重新签署《合伙协议》后投资决策委员会由 4 名委员组成，并购基金未召开过投资决策委员会会议[11] - 祥民基金存续期自 2018 年 5 月 29 日起算 80 个自然月，至 2025 年 1 月 29 日[9] - 公司持有的祥民基金出资额优先享有年化 14%的收益权[18] - 2020 年 6 月 29 日，柴琇配偶控制的主体收购完成联祥消防 100%的股权，联祥消防持有吉林耀禾 100%股权[15] - 2021 年 2 月公司与联祥消防和吉林耀禾重新签署《合伙协议》，为关联交易[15] - 2025 年 4 月，内蒙蒙牛启动境外资产接管程序，澳洲芝然、Brownes 董事会人员变更[14] - 柴琇直接持有公司股份 7610.36 万股，一致行动人东秀商贸持有 528.00 万股，2020 年 12 月 24 日市值约为 39 亿元，柴琇 7200.00 万股质押，质押率 88.45%，对应借款约 19 亿元[19] - 截至基金存续期届满，吉林耀禾仍有 63833.86 亿元认缴出资未实缴[21] - 2024 年 5 月公司提出的股权分配方案保留现金分配方案下优先获得年化 14%收益的权利，且获得股权分配比例高于吉林耀禾方案[34][35] - 2025 年 1 月公司与吉林耀禾达成股权分配一致方案[37] - 2024 年 9 月 4 日公司要求向相关方主张退出并购基金及追偿损失[38] - 基金工作组于 2024 年 9 - 2025 年 10 月多次正式召开专项会议[39] - 2025 年 1 - 10 月董事长及 7 名董事多次发函敦促柴琇履行承诺[40] - 2025 年 12 月 31 日公司完成向上海国际仲裁中心的仲裁申请递交[41] - 2026 年 1 月 22 日公司收到上海国际仲裁中心的《仲裁受理通知》[41] - 2021 - 2025 年公司与柴琇及其关联方无资金占用、违规担保等情形[44] - 2018 - 2020 年除已披露整改事项外无资金占用、违规担保情形[46] - 2025 年第四季度公司拟确认并购基金非流动金融资产公允价值变动损失[61] - 2025 年第四季度整体经营同比、环比平稳上升，整体毛利额较前三季度大幅提升[95] - 2025 年度拟冲回第一期股票期权摊销成本和员工持股计划摊销费用[95] - 2025 年第四季度确认数项政府补助[95]