业绩总结 - 2024年晶丰明源收入15.04亿元,同比增长15.38%[25] - 2024年易冲科技收入9.57亿元,同比增长47.04%[25] - 2025年1 - 11月标的公司营业收入99,865.64万元,同比增长11.18%[116] - 2025年1 - 11月标的公司毛利36,165.21万元,同比增长24.65%[116] - 2025年1 - 11月标的公司主营业务毛利率36.21%,同比增加3.91%[116] - 2025年标的公司未经审计营业收入109,928.67万元,同比增长14.90%[118] - 2025年标的公司归属于母公司所有者的净利润为10,071.81万元,整体实现扭亏为盈[118] - 2025年标的公司扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为6,214.79万元,整体实现扭亏为盈[118] 市场扩张和并购 - 晶丰明源拟发行股份及支付现金购买易冲科技100%股权,交易完成后易冲科技将成全资子公司[183] - 以2024年12月31日为评估基准日,易冲科技100%股权评估值为329,000万元,最终交易价格为328,263.75万元[183] - 上市公司拟向不超过35名特定对象发行股票募集配套资金,金额不超过180000万元[188] - 募集配套资金拟用于支付交易现金对价、补充流动资金及中介机构费用[188] 新产品和新技术研发 - 上市公司自研的第五代700V - BCD高压工艺平台已量产,第六代高压工艺技术研发完成即将量产[172] - 上市公司0.18μm 40V BCD低压工艺平台已量产,65nm 40V BCD低压工艺平台预计2025年试产[172] 未来展望 - 标的公司充电芯片业务板块2025 - 2027年度经审计的净利润分别不低于9,200万元、12,000万元和16,000万元[136] - 标的公司其他电源管理芯片业务板块2025 - 2027年度经审计的营业收入分别不低于19,000万元、23,000万元和28,000万元[136] 其他新策略 - 交易方案调整涉及对部分交易对方上层权益持有人间接权益穿透锁定及业绩补偿协议补充约定[39][40] - 财务投资人可选择100%股份对价、100%现金对价或50%股份对价+50%现金对价[59] - 若财务投资人参与业绩对赌,将比照股份对价中最高交易单价定价[60]
晶丰明源(688368) - 华泰联合证券有限责任公司关于上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告