PowerUp Acquisition (PWUP) - Prospectus

股权交易 - 出售股东将出售最多1.59090906亿股公司普通股,证券购买协议总价为2000万美元[6] - 首次交易发行13750股优先股,总收益1100万美元,含94.3801万美元债务转换[6] - 二次交易或发行最多12500股优先股,收益不超1000万美元[6] - 优先股转换限制投资者受益持股不超4.99%,可调整至不超9.99%,上调需提前61天通知[7][8] 财务数据 - 2026年2月13日,公司普通股收盘价1.31美元/股,认股权证收盘价0.0198美元/份[11] - 2025年10月、11月和2026年1月分别有价值163.17万美元、789.2万美元和16.38万美元的可转换票据转换为普通股[101] - 截至2026年2月16日,公司有502.4142万股普通股流通在外[152] 业务发展 - 2025年2月17日公司完成与Aspire Biopharma, Inc.的业务合并,名称变更为Aspire Biopharma Holdings, Inc. [37,38] - 2025年5月5日公司成立全资子公司Buzz Bomb Caffeine Company LC [39] - 2025年7月在佛罗里达州完成阿司匹林产品的临床试验,9月收到最终报告,结果为阳性 [43] 产品研发 - 公司开发了3mg、5mg和10mg剂量舌下含服褪黑素助眠产品,已完成有限测试,申请了专利[53] - 公司开发了舌下含服维生素D、E和K产品,已申请专利保护[54] - 公司开发了舌下含服ED产品,预计FDA批准至少需2 - 3年,已申请专利[55] 合作协议 - 2024年第四季度公司与Glatt签订开发和制造协议,2026年1月与Microsize签订制造协议 [42] - 公司与Desert Stream合作开发咖啡因产品,2025年第三季度开始销售[56] - 公司与Supranaturals签订合同生产200万单位产品,2026年1月15日开始新营销和标签工作[56] 未来计划 - 公司计划在2026年底向FDA提交505(b)(2)申请,为高剂量阿司匹林产品申请处方强度批准 [43,47] - 公司预计通过开发和营销新型舌下给药技术的药物和营养保健品创收,也可能通过许可或合作协议获得收入 [40] 风险因素 - 公司运营自成立以来消耗大量现金,未来临床开发、产品商业化等需大量额外资金,且无法合理估计实际所需金额[159] - 公司依赖供应商和承包商,若其无法按时提供合格产品或服务,会影响业务和运营结果[164] - 公司依赖知识产权运营,但知识产权可能无法提供竞争优势,且保护措施可能不足,诉讼可能昂贵且结果不确定[165][166]