公司基本信息 - 公司于2025年6月4日在开曼群岛注册成立，主要通过全资子公司Student Living HK在香港开展业务[15][82][94][96][149] - 公司法定股本为50,000美元，分为10亿股，每股面值0.00005美元，于2025年12月18日生效[84] 上市相关 - 公司计划在纳斯达克资本市场或其他全国性证券交易所上市，发售以成功上市为前提[14] - 公司为公开发售ALT - 1普通股使用公开发售招股说明书，转售股东将转售294股普通股使用转售招股说明书[10] - 公司需支付承销商的折扣/佣金为初始发行价的7.0%[56] - 假设初始公开发行价为每股US$[]，公司此次发售[]股普通股的总收益为US$[]，但不包括支付给承销商的非可报销费用津贴（占总收益的1.0%）和某些自付费用的报销[55][56][58] - 发行前已发行和流通的普通股为2000万股，授予承销商一项选择权，可在发行结束后45天内购买最多发行普通股数量15%的额外普通股[158] 用户数据 - 截至招股书日期，运营子公司收集和存储的个人信息用户少于100万，且处理数据不涉及国家安全[23][25] 业绩总结 - 2023 - 2025财年营收分别为80.2万美元、78.6万美元和247.3万美元；净收入（亏损）分别为23.2万美元、 - 10.6万美元和75.1万美元[162] - 2023 - 2025财年每股净收入分别为0.23美元、 - 0.11美元和0.75美元[162] - 2023 - 2025财年加权平均流通普通股数量均为100万股[162] - 2023 - 2025财年现金及现金等价物分别为16.5万美元、3.6万美元和54.2万美元[162] - 2024 - 2025财年营收分别约为78.63万美元和247.27万美元，同比增长率约为214%[169] - 2025财年来自Meta Academia的收入总计约79.56万美元，占总收入的32.2%；应收账款总计约16.80万美元，占总应收账款的74.7%，2024财年均为零[180] 法规政策影响 - 持有超过100万用户数据的公司在海外上市时必须申请网络安全批准[20] - 违反《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》，将面临100万元（约15万美元）至1000万元（约150万美元）罚款[28] - 若PCAOB连续两年无法检查公司审计机构，自2021年起公司普通股可能被禁止在全国性证券交易所或场外交易[41] 股权结构 - 6位预IPO投资者各持有公司已发行和流通普通股的4.9%[84][152] - 完成此次发行后，公司控股股东TechLiving BVI将持有[]股普通股，占总已发行和流通普通股的[*]%，公司将成为“受控公司”[52][134] 未来展望 - 公司计划依靠子公司的股息满足营运资金和现金需求，截至招股书日期，子公司和公司均未进行股息分配，且预计近期不进行分配[46][97][98][142][143] - 公司目前打算保留所有可用资金和未来收益用于业务运营和扩张[98]