公司IPO发行条款 - 公司计划以每股4美元的价格发行380万股股票，筹资1500万美元 [1] - 公司计划在纳斯达克上市，股票代码为"SDLV" [1] 公司业务概况 - 公司成立于2016年，以"Student Living"品牌运营 [1] - 业务包括提供学生住宿及物业管理服务，以及教育咨询转介服务 [1] - 公司在香港管理五处宿舍物业，总面积超过26,500平方英尺 [1] - 旗下物业共提供143间房间，主要为单人间 [1] - 宿舍选址均位于主要大学附近 [1] 公司运营与财务数据 - 公司旗下物业整体入住率保持在100% [1] - 每年服务约400名个人客户，其中95%来自中国内地 [1] - 客户平均租期为一年 [1] - 在截至2025年9月30日的12个月内实现营收300万美元 [1]

公司基本情况与首次公开募股 - 公司名称为Student Living EduVation，以"Student Living"品牌运营，总部位于中国香港 [1] - 公司计划在纳斯达克进行首次公开募股(IPO)，股票代码为"SDLV" [1] - IPO发行条款为以每股4美元的价格发行380万股股票，计划筹资1500万美元 [1] 业务运营与市场定位 - 公司成立于2016年，主营业务是提供学生住宿及物业管理服务，同时提供教育咨询转介服务 [1] - 公司在香港管理五处学生宿舍物业，总面积超过26,500平方英尺 [1] - 旗下物业共提供143间房间，主要为单人间，选址均位于主要大学附近 [1] - 公司每年服务约400名个人客户，其中95%的客户来自中国内地 [1] - 公司物业整体入住率保持在100%，客户平均租期为一年 [1] 财务表现 - 在截至2025年9月30日的12个月内，公司实现营收300万美元 [1]

发行与上市信息 - 公司拟公开发行3750000股普通股，预计发行价格在$[*]至$[*]之间，申请在纳斯达克资本市场上市，股票代码“SDLV”[15][16] - 转售股东将出售5880000股普通股[11][15] - 公司授予承销商超额配售选择权，可在发售结束后45天内购买最多发售普通股数量15%的额外普通股[158] 用户数据 - 运营子公司收集和存储的个人信息用户少于100万，数据不涉及国家安全，不被认定为核心或重要数据[25][27] 业绩总结 - 2024年3月31日至2025年3月31日财年，公司收入从78.63万美元增长至247.27万美元，同比增长率约214%；净亏损从10.6万美元变为净利润75.1万美元[162] - 2024年9月30日至2025年9月30日半年，收入从79.33万美元增长至139.71万美元，环比增长率约76%；净利润从8.8万美元增长至20.8万美元[162][170] - 2024年3月31日、2025年3月31日和2025年9月30日，公司现金及现金等价物分别为3.6万美元、54.2万美元和157.7万美元[163] - 2024年3月31日、2025年3月31日和2025年9月30日，公司总负债分别为497.2万美元、524.2万美元和576.8万美元[163] 未来展望 - 公司计划依靠子公司的股息来满足营运资金和现金需求，预计在可预见的未来不会宣布或支付股息[48][99] 风险因素 - 中国政策法规变化、无法吸引新客户、管理团队流失、合作关系中断等可能影响公司运营和财务状况[104][106][172][175] - 《外国公司问责法案》、PCAOB检查、网络安全审查、监管备案等可能导致公司面临退市、罚款等风险[110][117][122][127] 股权结构 - 控股股东TechLiving BVI将持有14120000股普通股，占已发行和流通普通股总数的59.45%[55][133] - 转售股东和六位Pre - IPO投资者每人持有公司已发行和流通普通股的4.9%[86][151] 业务相关 - 公司业务主要通过间接全资运营子公司Student Living HK开展，教育咨询服务转介依赖单一合作伙伴Meta Academia Ltd[97][175] - 2025年和2024年截至9月30日的六个月，来自Meta Academia的收入分别约为404,511美元和184,419美元，占总收入的29.0%和23.2%[181]

公司基本信息 - 公司于2025年6月4日在开曼群岛注册成立，主要通过全资子公司Student Living HK在香港开展业务[15][82][94][96][149] - 公司法定股本为50,000美元，分为10亿股，每股面值0.00005美元，于2025年12月18日生效[84] 上市相关 - 公司计划在纳斯达克资本市场或其他全国性证券交易所上市，发售以成功上市为前提[14] - 公司为公开发售ALT - 1普通股使用公开发售招股说明书，转售股东将转售294股普通股使用转售招股说明书[10] - 公司需支付承销商的折扣/佣金为初始发行价的7.0%[56] - 假设初始公开发行价为每股US$[*]，公司此次发售[*]股普通股的总收益为US$[*]，但不包括支付给承销商的非可报销费用津贴（占总收益的1.0%）和某些自付费用的报销[55][56][58] - 发行前已发行和流通的普通股为2000万股，授予承销商一项选择权，可在发行结束后45天内购买最多发行普通股数量15%的额外普通股[158] 用户数据 - 截至招股书日期，运营子公司收集和存储的个人信息用户少于100万，且处理数据不涉及国家安全[23][25] 业绩总结 - 2023 - 2025财年营收分别为80.2万美元、78.6万美元和247.3万美元；净收入（亏损）分别为23.2万美元、 - 10.6万美元和75.1万美元[162] - 2023 - 2025财年每股净收入分别为0.23美元、 - 0.11美元和0.75美元[162] - 2023 - 2025财年加权平均流通普通股数量均为100万股[162] - 2023 - 2025财年现金及现金等价物分别为16.5万美元、3.6万美元和54.2万美元[162] - 2024 - 2025财年营收分别约为78.63万美元和247.27万美元，同比增长率约为214%[169] - 2025财年来自Meta Academia的收入总计约79.56万美元，占总收入的32.2%；应收账款总计约16.80万美元，占总应收账款的74.7%，2024财年均为零[180] 法规政策影响 - 持有超过100万用户数据的公司在海外上市时必须申请网络安全批准[20] - 违反《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》，将面临100万元（约15万美元）至1000万元（约150万美元）罚款[28] - 若PCAOB连续两年无法检查公司审计机构，自2021年起公司普通股可能被禁止在全国性证券交易所或场外交易[41] 股权结构 - 6位预IPO投资者各持有公司已发行和流通普通股的4.9%[84][152] - 完成此次发行后，公司控股股东TechLiving BVI将持有[*]股普通股，占总已发行和流通普通股的[*]%，公司将成为“受控公司”[52][134] 未来展望 - 公司计划依靠子公司的股息满足营运资金和现金需求，截至招股书日期，子公司和公司均未进行股息分配，且预计近期不进行分配[46][97][98][142][143] - 公司目前打算保留所有可用资金和未来收益用于业务运营和扩张[98]