发行情况 - 公司拟公开发售1000万股单位，总金额1亿美元，发行价每股10美元[7][9] - 承销商有45天选择权，可额外购买最多150万个单位弥补超额配售[9] - 公司赞助商同意以每股10美元购买236,175个配售单位，总价236.175万美元[11] - 公司申请将单位在纳斯达克上市，代码“BCACU”[14] - A类普通股和认股权于招股说明书日期后第52天分开交易，代码分别为“BCAC”和“BCACR”[14][15] 财务数据 - 承销折扣和佣金每股0.075美元，总计75万美元；发行前公司所得收益每股9.925美元，总计9925万美元[21] - 若承销商超额配售权未行使，1亿美元存入信托账户；若全部行使，1.15亿美元存入[23] - 信托账户资金每年最多20万美元利息用于公司运营资金，10万美元用于公司解散费用[23] - 2025年12月31日，公司营运资金赤字261711美元，调整后988732美元；总资产226504美元，调整后101082532美元；总负债276972美元，调整后343800美元；A类普通股可能赎回价值调整后100000000美元；股东权益赤字50468美元，调整后738732美元[153] 业务合并 - 公司需在发行结束后24个月内完成首次业务合并，否则赎回公众股份[23] - 初始业务合并需满足收购资产公允价值至少为信托账户资产价值的80%[82] - 公司目标收购市值在5亿美元至50亿美元范围内的公司[73] 股东情况 - 公司赞助商、高管和董事持有4,583,916股B类普通股，支付2.5万美元，约每股0.006美元，最多597,902股可能被没收[12] - 创始人股份将在首次业务合并完成时自动转换为A类普通股，转换后A类普通股将占总数的28.5%[90] - 若公司未能在发售结束后24个月内完成首次业务合并，创始人股份或代表股份持有人将放弃清算分配权[113] 市场与行业 - 2022年美国医疗保健总支出约4.5万亿美元，人均约13493美元，预计2023 - 2032年平均年增长率为5.6%[61] - 2022年美国医疗保健支出占GDP的17.3%，预计到2032年将升至19.7%[61] - 全球国防市场目前约为2.6万亿美元，预计到2035年将超4万亿美元[62] 风险因素 - 近年来特殊目的收购公司数量增加，有吸引力的目标公司稀缺，竞争加剧[177] - 近期特殊目的收购公司董事及高级职员责任保险市场不利，报价公司减少、保费增加、条款变差[179] - 首次业务合并可能需经监管审查和批准，如CFIUS审查，可能被阻止或延迟[186]