股权与认股权证 - 公司拟发售普通股总数为1879090股，含2025年6月发行的118750股和行使认股权证最多可发行的1760340股[8][9] - 多种认股权证情况，如A - 5认股权证可购买114068股，行使价2.07美元等[9][10] - 认股权证全部现金行使购买1760340股，公司将获约921万美元总收益[15] - 假设认股权证全部行使，发行完成后公司普通股将有9608239股流通，截至2026年2月24日有7847899股流通[122][123] 业绩数据 - 2025财年营收869460美元，成本40344美元，毛利润829116美元；2024财年营收4951435美元，成本108060美元，毛利润4843375美元；2025财年净亏损28301325美元，2024财年净亏损4986317美元[43] - 2025年10月31日止三个月，公司营收51076美元，较2024年同期减少119452美元，约70%[44] - 2025年10月31日止六个月，公司营收241134美元，成本9286美元，毛利润231848美元；2024年同期营收312755美元，成本30001美元，毛利润282754美元[45] - 2025财年门户费用收入589074美元，较2024年减少285294美元，降幅33%；上市费用收入207500美元，较2024年减少234540美元，降幅53%[50][51] 用户与业务数据 - 截至2026年1月15日，公司现金及现金等价物为792771美元[54] - 2025财年和2024财年，Netcapital融资门户成功完成的发行数量分别为49个和53个[44][46][50] - 2025年和2024年10月31日止三个月分别有5个和16个发行人发起众筹活动；2025年和2024年10月31日止六个月分别有10个和37个发行人发起新发行[44][46][50] - 平台目前拥有超10万用户，2021年11月两小时内处理超2000笔投资，总额超200万美元[85][86] 合规与风险 - 2026年2月4日，公司收到纳斯达克通知，因普通股最低出价连续30个工作日低于1美元，不符合上市规则[16] - 公司有180个日历日（至2026年8月3日）恢复合规，需使收盘价至少连续10个工作日达到或超过1美元[16] - 若未在2026年8月3日恢复合规，满足条件可获额外180个日历日宽限期[16] - 公司投资公允价值可能因多种因素波动，且缺乏活跃市场的投资价格可能无法反映实际出售金额[129] - 公司停止从部分投资组合客户获取股权，若无法弥补相关收入将对财务状况和经营成果产生重大不利影响[130] - 证券行业监管严格，公司面临诉讼、监管调查、罚款等风险，可能影响业务和财务结果[133][134] - 证券和现实世界资产代币化市场竞争激烈、碎片化，公司可能需增加支出，否则影响盈利能力[144][145] - 代币化涉及技术、运营、网络安全等风险，可能导致财务损失、客户纠纷和声誉损害[146] 合作、收购与发展 - 公司与Horizon Globex GmbH合作，计划在Reg CF平台提供代币化证券[58][60][61] - 2025年12月公司收购Rivetz Corp.与“Rivetz Network”相关的大部分资产，2026年1月收购Iverson Designs的大部分资产[94][95] - 公司计划扩大平台，支持合规的区块链数字资产[113] 高管信息 - 公司业务由董事会管理，目前有8位高管和董事[193,194] - Rich Wheeless自2025年12月7日起担任首席执行官，有超20年金融和管理经验[194,195] - Coreen Kraysler自2017年9月起担任首席财务官，有超30年投资经验[194,196] - Jason Frishman是子公司Netcapital Funding Portal Inc.的创始人[194,197] - Kevin Kilduff自2025年12月7日起担任总法律顾问，自2018年起是律所高级合伙人[194,198] - Cecilia Lenk自2017年7月起担任董事，曾在2017 - 2023年担任首席执行官[194,199]