公司基本信息 - 公司成立于2003年12月3日，注册资本231,154,000.00元，股票代码301059[17] - 注册地址为肇庆高新区迎宾大道23号，办公地址为肇庆高新区创业路15号[17] 股东情况 - 截至2025年9月30日，中信证券自营及子公司持有股份不超公司股份总数的7.00%[18] - 公司实际控制人本次发行前合计控制公司71.46%的股份[90] 财务数据 - 2022 - 2024年归属于母公司所有者净利润分别为6602.96万元、3499.26万元和5337.90万元，平均可分配利润5146.71万元[36][45] - 2022 - 2024年度和2025年1 - 9月，经营活动现金流量净额分别为8905.72万元、7262.21万元、10088.96万元和7415.02万元[46] - 2022 - 2025年1 - 9月主营业务毛利率分别为38.22%、32.84%、34.51%和39.44%[87] - 报告期各期公司营业收入分别为27949.24万元、29440.26万元、38554.95万元和32243.96万元[83] - 报告期各期扣除非经常性损益后归母净利润分别为6092.97万元、3382.33万元、5313.97万元和5325.37万元[83] - 报告期各期末应收账款账面价值分别为7713.50万元、7630.35万元、8588.75万元及9719.25万元，占流动资产比例分别为36.15%、31.33%、29.34%和24.50%[88] - 报告期各期末存货账面价值为4086.42万元、4259.82万元、6059.25万元和6738.38万元，占流动资产比例分别为19.15%、17.49%、20.70%和16.98%[89] - 报告期内公司汇兑损益分别为 - 348.50万元、 - 1.49万元、 - 45.24万元和43.39万元[96] 可转债发行 - 公司拟向不特定对象发行不超29000.00万元可转换公司债券，期限6年，每张面值100元，按面值发行[30][58][59] - 初始转股价格不低于募集说明书公告日前20个交易日公司股票交易均价和前1个交易日均价[63][77] - 2025年8月15日董事会、9月3日股东大会审议通过发行相关议案[30][31] - 发行方案尚需深交所审核及证监会同意注册[32] 募投项目 - 募集资金拟用于马来西亚二氧化硅生产基地建设项目[56][121] - 募投项目达产后将形成海外年产50000吨牙膏用二氧化硅生产能力，预测年均营业收入50354.14万元，毛利率28.75%，税后内部收益率17.32%[99] - 募投项目建设完成后产能较现有设计产能8.60万吨整体提升58.14%，截至2025年9月30日产能利用率为58.68%[102] 市场情况 - 2024年全球牙膏前五大厂商占有约67.94%的市场份额，前十强厂商占有约80.35%的市场份额[80] - 2024年全球沉淀法二氧化硅市场规模约45亿美元，预计2028年增长至65亿美元，CAGR达7.5%[120] 风险提示 - 公司尚未取得募投用地所有权，最终能否取得及取得时间不确定，可能影响募投项目进度[103] - 募投项目产品海外销售需取得当地资质和通过客户认证，耗时不确定，未取得或通过将产生不利影响[107] - 可转债未提供担保，公司经营未达预期可能影响本息兑付及投资者回售承兑能力[108] - 可转债发行结束后无法保证按预期在深交所上市交易，上市后无法保证持有人随时足额交易[114][115]