科华控股(603161) - 东海证券股份有限公司关于科华控股股份有限公司向特定对象发行股票之发行保荐书
科华控股科华控股(SH:603161)2026-02-26 16:30

公司基本信息 - 公司注册资本为19,440.7705万元[13] - 截至2025年9月30日,总股本为194,407,705股,有限售条件股份占比1.88%,无限售条件股份占比98.12%[14] - 截至2025年9月30日,前十名股东合计持股占比51.72%[15] 财务数据 - 2018年1月首发筹资净额51,647.23万元,首发后累计派现16,124.82万元,2025年9月30日净资产额为149,996.96万元[16] - 2025年1 - 9月资产总额为293,844.62万元[17] - 2025年1 - 9月归属于母公司所有者权益为149,343.17万元[17] - 2025年1 - 9月资产负债率(母公司)为46.66%[17] - 2025年1 - 9月营业收入为166,621.58万元,较上年同期下降5.97%[17][66] - 2025年1 - 9月净利润为8,001.10万元[17] - 2025年1 - 9月经营活动产生的现金流量净额为41,598.83万元[18] 项目进展 - 2025年10月9日立项会议审议,10月13日项目立项通过[21] - 2025年12月22 - 25日质控部现场核查[22] - 2026年1月30日质控部组织召开问核会议[22] - 2026年2月5日内核会议审核,2月7日表决通过[23][24] 发行情况 - 科华控股2025年向特定对象发行A股股票项目经2/3以上内核委员表决通过[25] - 发行对象为卢红萍与涂瀚,发行价格为10.87元/股,认购股票自上市之日起36个月内不得转让[36][38][39] - 本次发行募集资金总额不超过32,610.00万元,发行股票数量不超过30,000,000股[47] 风险提示 - 纯电动汽车快速发展将冲击公司现有业务[59] - 国际贸易摩擦可能影响公司境外销售和经营业绩[60][61] - 宏观经济与行业景气度变化会影响公司生产经营和盈利能力[62] - 产业政策转变或调控政策严格会间接影响公司生产经营[63] - 市场环境不利变化会使公司面临营业收入下滑等风险[64][65] - 本次向特定对象发行股票存在审批、发行、摊薄即期回报等风险[70][72][73] 市场规模 - 2023年中国涡轮增压器行业市场规模为323亿元,预计2029年达495亿元[76] - 全球涡轮增压器行业预计2029年市场规模达到216亿美元[77] 公司实力 - 公司拥有年产8.5万吨的铸件能力[80] - 加工车间拥有超800台数控加工设备[80] - 产品涡轮壳工作温度700℃ - 1050℃,中间壳工作转速达200Krpm[75] - 与国内外主要涡轮增压器厂商建立长期稳定战略合作伙伴关系[78] 认证荣誉 - 2019年通过IATF16949监督审核[82] - 通过多项管理和质量体系认证[84] - 为“国家高新技术企业”,荣获“国家绿色工厂”等荣誉[84] 人员授权 - 东海证券授权宋效庆、刘跃峰担任保荐代表人[91] - 东海证券授权戴臻担任项目协办人[95] - 东海证券法定代表人为王文卓[92][96]