财务数据 - 2022 - 2025年1 - 6月，公司营业收入分别为122,940.98万元、110,974.45万元、136,458.03万元及73,742.60万元[79] - 2022 - 2025年1 - 6月，扣非归母净利润分别为8,789.07万元、4,764.90万元、4,315.32万元及1,361.36万元[79] - 2022 - 2024年，公司应收账款余额分别为28,430.15万元、32,574.98万元及43,440.19万元，占营业收入比例分别为23.13%、29.35%及31.83%[79] - 2022 - 2024年，公司电池精密结构件业务毛利率分别为21.89%、15.78%、9.80%及10.46%[79] - 2022 - 2024年，公司应收账款周转率分别为3.83次/年、3.64次/年及3.59次/年[79] - 2022年末 - 2025年6月末，公司发出商品余额占存货余额比例分别为11.19%、12.51%、23.30%及27.50%[79] - 2022年末 - 2025年6月末，公司固定资产账面价值从48,943.30万元增至72,416.62万元，在建工程账面余额从8,724.95万元增至25,171.33万元[79] - 2022 - 2024年，公司封装壳体产能从26.3亿只增至27.22亿只，安全阀及其他产能从9.06亿只增至12.55亿只[79] - 2025年1 - 9月，公司营业收入119,500.13万元，同比增长22%；净利润4,433.81万元，同比下滑10.03%；剔除股份支付影响后扣非归母净利润4,016.42万元，同比增长9.75%[86] - 2025年9月30日合并口径净资产为199,347.93万元，分红后模拟测算为197,055.65万元[92][94] - 2025年9月30日累计债券余额占净资产比例为49.73%[92][94] - 2025年第三季度现金分红金额为2,292.29万元[92] - 报告期各期末合并口径资产负债率分别为47.80%、15.39%、22.42%和25.15%[29] - 报告期内经营活动产生的现金流量净额分别为 - 389.59万元、 - 1818.87万元、12059.90万元和6121.78万元[29] - 公司最近三个会计年度归属于母公司所有者的净利润分别为10844.98万元、6119.53万元、5625.96万元，平均可分配利润为7530.16万元[22] 可转债发行 - 公司本次向不特定对象发行可转换公司债券金额不超过98,000.00万元[12] - 本次发行可转债募集资金拟用于锂电池精密结构件项目和补充流动资金，不用于弥补亏损和非生产性支出[23] - 本次发行可转债尚需提交中国证监会注册[20] - 公司已聘请国信证券为本次发行的保荐人和债券受托管理人[20][21] - 本次发行的可转债具有期限、面值等要素，票面利率确定方式符合规定[31] - 本次发行的可转换公司债券转股期自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至到期日止[31] - 本次发行可转债的初始转股价格不低于规定均价且不得向上修正[32] - 本次债券发行后累计债券余额98,000.00万元，不超过最近一期末净资产的50%[107] - 本次发行不超过98,000.00万元，扣除费用后厦门项目拟投45,000.00万元、孝感项目拟投30,000.00万元、补充流动资金23,000.00万元[109] 公司运营 - 2023年6月30日公司在深交所创业板上市，证券简称“金杨股份”，股票代码“301210”[17] - 截至报告期期末，持有公司5%以上股份的股东为杨建林、华月清、木易投资、木清投资[40] - 报告期内公司控股股东为杨建林，实际控制人为杨建林、华月清、杨浩，截至报告期期末，其持有的公司股份不存在被质押、冻结的情况[40] - 截至报告期期末，公司在境外设立了全资子公司新加坡金杨和马来西亚金杨，暂未生产经营[42] - 公司及其子公司存在部分房屋未办理产权证书的情况，但面积占比较小且非核心经营设施，不会对生产经营造成重大不利影响[45] - 公司及其子公司拥有的部分不动产权和专利因融资存在抵押或质押情况[45] - 截至报告期期末，公司与关联方之间不存在重大债权债务关系，但存在子公司为融资由法定代表人等提供担保的情况[47] - 报告期内，公司不存在合并、分立、减少注册资本情形，也不存在重大资产收购或出售行为[48] 未来展望 - 公司将聚焦主业提升业绩，审慎实施资本运作[95] - 公司将动态优化债务结构，强化流动性管理，确保累计债券余额占净资产比例在50%以下[96] - 公司出具累计债券余额不超过净资产50%的承诺[97] - 基于中美贸易政策现状，公司预计美国对中国贸易政策短期内不会对本次扩产的全极耳小圆柱电池精密结构件产能消化产生重大不利影响[122] - 公司将通过积极开拓国内外全极耳电池客户等方式应对国际贸易摩擦对产能消化的影响[122] 其他 - 2025年中期利润分配以114,614,334股为基数，每10股派现2元，合计派发现金红利22,922,866.80元[90] - 2023年首发募投项目预定可使用日期延至2025年12月31日，因大圆柱电池规模化应用时间长[109] - 报告期封装壳体产能利用率分别为72.82%、63.19%、67.89%及79.48%，安全阀及其他为76.80%、64.34%、86.77%及72.93%[109] - 2022 - 2024年营业收入复合增长率为11.56%，测算假设2025 - 2027年为20%[109] - 截至2025年6月30日，公司持有货币资金16,913.91万元，大额定期存单30,699.21万元[109] - 2024年5月美国将中国电动汽车锂离子电池关税从7.5%提至25%，2026年起储能系统电池关税从7.5%提至25%[116] - 2025年美国以芬太尼问题对中国产品累积加征20%关税，后对中国加征“对等关税”最高至125%[116] - 2025年11月10日起美国调整贸易措施，“芬太尼关税”从20%下调至10%，24%“对等关税”暂停至2026年11月10日[117] - 除美国关税政策外，其他国家或地区暂未大幅提高关税或实施针对性贸易限制政策[122] - 公司已在《募集说明书》中披露美国关税政策相关贸易摩擦风险[122]