业绩数据 - 2022 - 2024年公司营业收入复合增长率为84.91%，2025年1 - 6月同比增长4.06%[37] - 2022 - 2024年归属于母公司股东的净利润复合增长率为131.87%，2025年1 - 6月同比下滑11.99%[37] - 2025年6月末公司在手订单金额为10,721.08万元，较2024年末下滑22.13%[37] - 主营业务毛利率分别为41.49%、45.86%、48.51%和49.01%，逐年提升[37] - 2025年1 - 6月研发费用为4,330.84万元，同比增长72.63%[38] - 2025年7 - 9月公司营业收入9,725.74万元，同比下降27.29%；净利润2,222.91万元，同比下降46.16%[38] - 2025年1 - 9月，公司营业收入40,131.37万元，同比下降5.79%，研发费用6,261.28万元，同比增长52.79%[103] - 2025年度，公司预计实现营业收入较上年同期变动 - 9.58%至 - 4.69%[107][108] - 2025年度，公司预计扣非前后归属于母公司所有者的净利润分别较上年同期变动 - 28.21%至 - 19.54%、 - 27.65%至 - 18.13%[107][108] 市场情况 - 2024年中国大陆半导体领域等离子体射频电源系统国产化率不足12%[9][35][68] - 全球等离子体射频电源系统市场主要由MKS和AE等海外厂商垄断[35] - 公司产品未进入国际半导体设备厂商，主要用于国内半导体设备厂商[35] - 2024年中国大陆半导体行业等离子体射频电源系统市场规模为65.6亿元，恒运昌在国产厂商中市场份额位列第一[78] 产品研发 - 截至2025年6月30日，公司与客户实现百万级收入自研产品38款，千万级收入自研产品24款[69] - 公司承接3项国家级重大专项课题[70] - 截至报告期末，公司拥有已授权发明专利108项，在申请发明专利133项[70] - 2025年1 - 6月自研产品收入25,787.44万元，占比84.81%[73] - 2025年1 - 6月等离子体射频电源系统收入23,272.97万元，占比76.54%[73] - 公司自主研发的Bestda系列可支撑28纳米制程，Aspen系列可支撑7 - 14纳米制程，填补国内空白[77] 股权结构 - 本次公开发行新股数量占发行后总股本1693.0559万股的比例为25.01%[16] - 每股发行价格为人民币92.18元[16] - 发行后总股本为6770.1688万股[16] - 公司控股股东为深圳市恒运昌投资有限公司，实际控制人为乐卫平[24] - 发行前乐卫平合计控制恒运昌72.8727%的股份表决权[124] - 发行前公司总股本5077.1129万股，发行1693.0559万股，占发行后总股本25.01%，发行后总股本6770.1688万股[185][186] 募集资金 - 募集资金总额为156065.89万元，募集资金净额为141375.76万元[51] - 本次募集资金将投资于多个项目，助力零部件国产化进程[12] - 本次募集资金投资项目达产每年新增折旧摊销约4,700万元[39] 战略配售 - 高级管理人员与核心员工通过资管计划参与战略配售，数量为705576股，获配金额为65039995.68元，限售期限12个月[52] - 保荐人子公司中信证券投资有限公司参与战略配售，数量为650900股，获配金额为59999962.00元，限售期限为24个月[52] - 本次发行最终战略配售数量为338.6111万股，占本次发行数量的20.00%[54] 公司愿景 - 公司愿景是成为围绕等离子体工艺提供核心零部件整体解决方案的平台型公司[8] - 公司计划未来十年成为国际优秀的平台型公司[13]