公司基本信息 - 金三江成立于2003年3月12日，注册资本231,154,000.00元，股票代码301059，上市地为深圳证券交易所[17] 股权与持股情况 - 截至2025年9月30日，中信证券自营及子公司持有发行人股份，且不超发行人股份总数的7.00%[18] - 公司实际控制人本次发行前合计控制公司71.46%的股份[90] 发行相关 - 2025年10月23日，金三江向不特定对象发行可转换公司债券项目通过中信证券内核委员会审议[25] - 公司拟向不特定对象发行不超29000万元可转换公司债券，期限六年，按面值100元发行[30][58][59] - 可转债自发行结束之日起六个月后方可转股，转股期自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至到期日止[75] 财务数据 - 2022 - 2024年归属于母公司所有者的净利润分别为6602.96万元、3499.26万元和5337.90万元，平均可分配利润为5146.71万元[36] - 2022 - 2024年度和2025年1 - 9月，公司经营活动产生的现金流量净额分别为8905.72万元、7262.21万元、10088.96万元和7415.02万元[46] - 2022 - 2025年1 - 9月公司主营业务毛利率分别为38.22%、32.84%、34.51%和39.44%[87] 客户与供应商 - 报告期内，公司向前五名客户销售金额占比分别为70.94%、67.45%、71.88%及68.86%[80] - 报告期内，公司向前五名供应商合计采购额占比分别为72.07%、70.31%、59.72%及55.34%[81] 市场情况 - 2024年全球牙膏前五大厂商占有约67.94%的市场份额，前十强厂商占有约80.35%的市场份额[80] - 2024年全球沉淀法二氧化硅市场规模约45亿美元，预计2028年增长至65亿美元，CAGR达7.5%[120] 募投项目 - 本次发行可转债募集资金拟用于马来西亚二氧化硅生产基地建设项目[56] - 马来西亚生产基地达产后将形成海外年产50,000吨牙膏用二氧化硅生产能力，预测期内完全达产后年均营业收入50,354.14万元，毛利率28.75%，税后项目内部收益率17.32%[99] - 募投项目建设完成后产能较现有设计产能8.60万吨整体提升58.14%[102] 风险提示 - 公司尚未取得募投用地的所有权，最终能否取得及取得时间存在不确定性[103] - 若可转债触发回售条件，投资者提出回售，公司可能面临较大现金支出压力[108] - 可转债存续期限内，持有人可能面临转股价格向下修正条款不能实施及修正幅度不确定的风险[111]