财务数据 - 经审计后资产总额为158828.45万元，负债150435.07万元，股东全部权益8393.38万元[12] - 评估价值总资产为158976.71万元，负债150435.07万元，股东全部权益8541.64万元[12] - 总资产评估增值148.26万元，增值率为0.09%[12][15] - 股东全部权益评估增值148.26万元，增值率为1.77%[12][15] - 流动资产增值396.35万元，增值率为0.75%[15] - 非流动资产减值248.10万元，减值率为 - 0.23%[15] - 固定资产减值5710.85万元，减值率为 - 5.64%[15] - 无形资产增值5462.75万元，增值率为169.90%[15] - 2025年1 - 6月首恒新材营业收入为57686.74万元[25] - 2025年1 - 6月首恒新材净利润为 - 5172.69万元[25] 公司架构 - 神马实业股份有限公司注册资本为101508.2254万元人民币[17] - 河南首恒新材料有限公司注册资本为40000.00万元人民币[18] - 河南平煤神马首山碳材料有限公司出资20400.00万元，占股51%；神马实业股份有限公司出资19600.00万元，占股49%[18] 业务情况 - 中国平煤神马集团尼龙化工产业已二酸、尼龙66、己内酰胺形成170万吨以上规模生产[19] - 首恒新材承建年产20万吨环己酮项目[19] 评估相关 - 评估结论为8541.64万元[5][12][15] - 评估基准日为2025年6月30日[12][14][15][16] - 评估范围为首恒新材申报的经审计后的资产及负债，包括流动资产、长期应收款等[30] - 评估价值类型为市场价值[36] - 评估方法一般有市场法、收益法和成本法(资产基础法)[43] - 评估程序包括接受委托、现场调查收集资料、评定估算形成结论、编制和提交评估报告[63][65] - 评估假设包括一般假设（持续经营假设、交易假设、公开市场假设）和特殊假设[66] - 评估结论使用有效期为一年，自2025年6月30日起至2026年6月29日止[73] 未来展望 - 2025年11月初公司生产区暂停生产，复产时间不确定[46] - 公司因产能利用不足等原因连续亏损，未来市场和经营情况有较大不确定性[46] - 化工行业受多重因素影响，需求下滑、盈利空间收窄，公司未来经营风险高且无法用货币衡量[46] 其他 - 企业所得税税率为15%，增值税税率为13%，城市维护建设税税率为5%，教育费附加税率为3%，地方教育费附加税率为2%[28] - 首恒新材2022年12月23日被认定为高新技术企业，有效期3年，享受15%企业所得税优惠政策[28] - 神马实业拟转让首恒新材股权，委托评估机构确定其股东全部权益价值[29] - 首恒新材拥有未在账面体现的可辨认无形资产21项，除1项共同开发外均为自主研发[30] - 首恒新材账面未记录的无形资产专利权有多类，部分待授权，部分处于实质审查或维持状态[31][33] - 应收类账款有充分理由相信全部能收回的，评估风险损失为0；全部款项不能收回的，评估风险损失为100%[48] - 建安工程造价按9%进行增值税抵扣，建安工程造价(不含税价)=建安工程造价(含税价)÷(1 + 9%)[51] - 前期费用及其他费用除建设单位管理费外允许按6%抵扣增值税[52] - 2025年6月20日公布的贷款市场报价利率用于计算资金成本，贷款服务不抵扣增值税[52][57] - 成新率采用年限法成新率和现场勘察成新率加权平均，权重分别为40%和60%[52][53][58] - 2019年4月1日起，制造业等行业增值税税率从16%降至13%，交通运输等行业及农产品等货物增值税税率从10%降至9%[54][55][56] - 设备购置按13%税率抵扣增值税[54] - 设备运输费按9%税率抵扣增值税[55] - 安装调试费按9%抵扣增值税[56] - 基础费按9%抵扣增值税[56] - 车辆重置成本为汽车购置价（不含税价）加车辆购置税、验车及牌照等费用[57] - 车辆理论成新率采用年限法成新率和里程法成新率孰低原则确定[59] - 成新率计算公式为尚可使用年限÷(已使用年限+尚可使用年限)×100%[60] - 待估工业用地采用市场法评估，不适用收益法、成本法、基准地价修正法[60] - 市场法评估土地价值公式为土地评估价值=（可比交易案例价格×交易情况修正系数×交易日期修正系数×土地状况修正系数×权益状况修正系数）×面积[61] - 表外无形资产 - 专利采用收入提成法进行整体评估，公式为$P=\sum_{i = 1}^{n}\frac{a\times R_{i}}{(1 + R)^{i}}$ [61] - 评估人员通过相关程序核实递延所得税资产账面价值，根据其在评估基准日收回资产或取得权利的价值确定评估价值[62] - 负债评估时，若债务预期导致经济利益流出企业，以核实后账面值为评估价值，非实际承担的现实债务按零值计算[62]