首次公开募股 - 公司拟进行2亿美元首次公开募股，发售2000万单位，单位发行价10美元，含1股A类普通股和0.5份可赎回认股权证[8][10] - 承销商有45天选择权，可额外购买最多300万单位以覆盖超额配售[10] - 公众股东在公司完成初始业务合并时，可赎回部分或全部A类普通股，赎回价格按信托账户存款计算[11] - 单位公开发行价格为10美元/单位，总发行额200000000美元，承销折扣和佣金为0.075美元/单位，总计1500000美元（若承销商超额配售选择权全部行使则为1725000美元）[20] 股权结构 - 赞助商Paddington Partners 88 LLC承诺购买40.65万份私募单位（若承销商超额配售权全部行使则为43.65万份），总计406.5万美元（若超额配售权全部行使则为436.5万美元）[13] - 赞助商已以2.5万美元购买632.5万股B类普通股，最多82.5万股将在发售结束后无偿交回公司，B类股将在初始业务合并完成时或之后按1:1转换为A类股[14] - 发起人持有6235000股创始人股份，CEO Kervin Pillay持有约1301500股股份权益，首席运营官David James Chapman将获得约10000股创始人股份直接权益，独立董事Richard Jhang、Joel Leonoff和David Novak将各获得10000股创始人股份直接权益，CFO Haydar Haba将通过购买获得约299401股创始人及私募股份直接权益[15] 业务目标与策略 - 公司主要目标是收购高质量业务或多个有营收、EBITDA和增长机会的新兴成长型公司[40] - 公司计划专注于AI、量子计算和区块链技术领域的目标公司进行收购，且不与大中华地区的目标公司进行初始业务合并[56] - 公司倾向于选择有可证明的收入、EBITDA、良好增长动力和机会、长期增长前景、竞争优势、整合机会、运营改善机会和有吸引力的利润率的潜在目标公司[57] 时间要求与风险 - 公司需在注册声明生效日期起24个月内完成首次业务合并，若无法完成，将100%赎回公众股份，赎回价格为信托账户存款总额（含利息，扣除应付税款和最多100000美元利息收入用于支付解散费用）除以已发行和流通的公众股份数量[16] - 公司不打算超过本次注册声明生效日期起36个月完成初始业务合并，若无法延长时间，发起人对创始人股份和私募单位的投资将一文不值[65] - 公司可能需额外融资完成初始业务合并，若无法完成则需清算信托账户[74] 财务数据 - 截至2025年12月31日，实际营运资金赤字为271959美元，调整后为662452美元；实际总资产为337179美元，调整后为201282041美元；实际总负债为390138美元，调整后为400589美元；调整后可能赎回的普通股价值为2亿美元；实际股东权益赤字为52959美元，调整后为881452美元[158] - 此次发行的净收益中，初始有133.5万美元可用于公司信托账户外的营运资金需求[196] - 公司估计发行费用为273万美元，若实际费用超出此估计，将用不存入信托账户的资金弥补[197]