套期保值业务 - 开展货币类衍生品套期保值业务，最高合约价值不超20亿美元或等值外币[10][19] - 货币类衍生品套期保值业务保证金及权利金不超2024年度经审计合并净利润50%[11][19] - 货币类衍生品套期保值业务交易期限为股东会审议通过之日起12个月内[11][19] - 货币类衍生品套期保值业务包括场内和场外交易，品种有外汇远期等[11][19] - 货币类衍生品套期保值业务使用自有资金或金融机构授信，不涉及募集资金[11][18] - 2026年拟继续开展商品套期保值业务，持仓保证金不超2024年度经审计归母权益30%[27][38] - 商品套期保值业务最高合约价值不超2024年度经审计营业收入30%[27][38] - 商品套期保值业务交易期限为股东会审议通过之日起12个月内[30][38] - 商品套期保值业务使用自有资金及金融机构授信，不涉及募集资金[38] 业务目的与风险 - 货币类衍生品套期保值业务目的是规避汇率风险、提高盈利能力[16] - 商品套期保值业务目的是降低大宗商品价格波动风险[34][46] - 套期保值业务面临市场、资金等风险[20][31][40] 风险管理措施 - 货币类衍生品套期保值业务市场风险管理为监控合并估值变化，禁投机[21] - 货币类衍生品套期保值业务资金风险管理为匹配交易金额与收付汇金额[21] - 货币类衍生品套期保值业务信用风险管理为选信誉好对手和产品[21] - 商品套期保值业务不允许脱离实物贸易背景投机[32][42] - 商品套期保值业务优先选与现货联动性强合约[32][42] - 综合运用授权等机制管理衍生品交易风险，开展保证金压力测试[32][42] - 商品套期保值业务优先选场内品种，选信誉好银行等为对手并评估[32][42] - 建立衍生品业务管理制度体系和内控流程，执行职责分离机制[32][42] - 按会计准则核算套期保值交易，以审计结果为准[45]