发行情况 - 公司拟公开发行3750000股普通股，发行价预计在每股4.00 - 6.00美元[8] - 发行完成后，Kin Tung Tse先生通过Daylight Victory Investment Limited约持有公司80.49%的已发行普通股，若承销商超额配售权全部行使，持股比例为78.63%[9] - 承销商代表有权在发行结束后45天内按初始公开发行价减去承销折扣和佣金购买最多占本次发行普通股总数15%的股票[32] - 承销折扣为每股公开发行价的7.0%[34] - 非责任费用津贴为本次发行总收益的1.0%，可报销费用不超过150,000美元[34] - 预计发行净收益约1500万美元，行使超额配售权则为1725万美元[102] - 公司拟将普通股在纳斯达克资本市场上市，股票代码为“TYAM”[104] 业绩数据 - 2025年和2024年截至9月30日的六个月，公司总营收分别为112万美元和110万美元，净收入分别为603,484美元和697,158美元[47] - 2025年和2024财年，公司总营收分别为217万美元和136万美元，净收入分别为919,584美元和708,346美元[47] 用户数据 - 公司运营子公司截至招股书日期收集和存储的中国内地个人客户信息少于100条，远低于100万用户[21] 未来展望 - 公司目前不打算在可预见的未来宣派或支付股息，计划保留资金用于业务运营和扩张[61] - 净收益约50%用于公司业务，30%用于拓展东南亚、欧洲和北美市场，20%用于营运资金和一般公司用途[102] 股权变动 - 2025年8月12日，控股股东出售30,249股普通股，总代价950万港元（约1,221,095美元），交易后控股股东持有1,187,083股，占94.97%[63] - 2025年8月12日，控股股东向谢健东的岳父、岳母、嫂子和女儿赠送7,668股普通股[64] - 2025年8月12日，控股股东向非关联第三方余景艳赠送25,000股普通股[64] 监管风险 - 2021 - 2023年中国政府开展系列监管行动，如发布相关草案、试行措施等，公司可能受影响，若未来有中国大陆业务可能面临监管制裁[16][17][23] - 根据相关法案，若PCAOB连续两年无法检查公司审计师，公司普通股可能被禁止在全国性证券交易所或场外市场交易[168][169][170] 公司特点 - 公司既是“新兴成长型公司”又是“外国私人发行人”，符合减少的上市公司披露要求[29] - 公司因最近一个财年收入少于12.35亿美元，符合新兴成长公司的定义，可享受特定简化报告要求[90] - 完成本次发行后，公司将作为“外国私人发行人”根据《交易法》进行报告，可遵循开曼群岛法律处理某些公司治理事项，豁免部分规定[93] 业务风险 - 日本不利宏观经济和监管条件、房地产市场吸引力下降、网站排名不佳、香港房地产咨询业务竞争激烈等可能影响公司业务[69][108][115] - 公司业务地理集中，依赖有限数量关联方客户，营销活动可能无法成功转化，管理团队缺乏经验，缺乏有效财务报告内部控制等存在风险[118][121][124][127] 费用支出 - 运营子公司在2025财年3月31日结束前向谢健东宣派并支付了70万美元股息[26] - 截至招股书日期，运营子公司已向公司转移858,461美元现金用于结算IPO相关费用[26] - 公司预计本次发行的总现金支出约为1,165,206美元，不包括承销折扣和佣金[32]