财务数据 - 2025年6月末净资产为368.31亿元，合并口径资产负债率为78.26%，母公司口径为52.28%[8] - 最近三个会计年度年均可分配利润为243,609.18万元，预计不少于本期债券一年利息的1倍[8] - 2022 - 2025年1 - 6月投资活动现金流净额分别为 - 388,692.96万元、 - 586,631.21万元、 - 211,141.94万元和 - 120,317.21万元[15] - 2022 - 2024年度归属于母公司所有者的净利润分别为269,725.79万元、228,867.89万元和232,233.85万元[8] - 2025年1 - 9月，公司合并口径营业收入4,135,385.45万元，同比下降3.11%，净利润172,905.53万元，同比下降3.55%，归属于母公司所有者的净利润为140,968.15万元，同比下降3.27%[26] - 2024年度合并报表营业收入7134828.42万元，净利润302145.88万元[79] - 2022 - 2024年度及2025年1 - 6月，资产减值损失和信用减值损失金额合计为51,058.32万元、102,574.83万元、138,035.07万元和26,133.89万元，占净利润比重分别为14.83%、33.39%、45.68%和20.35%[63] - 最近三年末有息负债分别为200.73亿元、280.41亿元、364.14亿元[65] - 最近三年海外地区营业收入分别为30.43亿元、32.09亿元和46.67亿元，占比分别为5.29%、4.94%和6.54%[75] - 2024年子公司路桥集团、山东高速工程建设集团有限公司及山东省公路桥梁建设集团有限公司营业收入占比分别为41.14%、11.42%和10.50%，净利润占比分别为46.22%、12.92%和14.64%[80] - 2022 - 2024年度及2025年1 - 6月，本部净利润分别为103799.36万元、146581.27万元、102770.64万元和2787.27万元[80] 债券信息 - 本期债券仅面向专业投资者中的机构投资者发行和交易[10] - 公司聘任中信证券担任本次公司债券的债券受托管理人[14] - 本期债券基础期限为2年，以每2个计息年度为1个周期，发行人有权选择延长或到期兑付，且行使续期选择权不受次数限制[28] - 本期债券附设发行人递延支付利息选择权，除非发生强制付息事件，可自行选择推迟支付利息且不受递延次数限制[28] - 本次债券发行规模不超过40亿元，本期债券发行规模不超过5亿元[43] - 债券起息日为2026年3月9日[117] - 首个周期付息日期为2027 - 2028年每年3月9日[119] - 发行公告刊登日期为2026年3月4日[125] - 发行首日为2026年3月6日[126] - 预计发行期限为2026年3月6日至2026年3月9日，共2个交易日[127] - 本期债券募集资金扣除发行费用后拟全部用于偿还有息债务[122] 股权结构 - 截至2025年6月末，山东高速集团持股7.765642亿股，占比49.75%，前十大股东合计持股68.32%[190] - 山东高速集团有限公司持股比例为70%，山东省社会保障基金理事会持股比例为20%，山东国惠投资控股集团有限公司持股比例为10%[192] 其他 - 截至2024年末，公司在手未完工合同530个，未完成合同金额951.82亿元[92] - 2025年12月1日“25山路Y1”完成发行，募集资金5亿元已全部使用完毕[157] - 公司注册资本和实缴资本均为15.52440806亿元[163] - 截至2025年6月30日，山东高速集团资产总额为170307171.87万元，负债总额为126856841.97万元，所有者权益合计43450329.90万元[194] - 2025年1 - 6月山东高速集团实现营业收入14230139.39万元，净利润797458.72万元[194] - 发行人控股股东为山东高速集团有限公司，实际控制人为山东省国资委[193][195]