通业科技(300960) - 招商证券股份有限公司关于深圳通业科技股份有限公司重大资产购买暨关联交易之独立财务顾问报告(修订稿)
通业科技通业科技(SZ:300960)2026-03-04 19:10

交易概况 - 公司拟支付现金56116.33万元购买思凌科91.69%股权[21] - 思凌企管拟协议受让上市公司6.00%股份[21] - 业绩承诺期为2026 - 2028年度,承诺净利润累计不低于17500万元[15][76] 财务数据 - 2025年7月31日交易后资产总额165770.90万元,较交易前增长73.97%[29] - 2025年1 - 7月交易后营业收入34137.94万元,较交易前增长57.65%[29] - 2024年度交易后净利润6404.15万元,较交易前增长30.32%[29] - 2024年度基本每股收益由0.34元上升至0.43元,增长26.89%[29] - 2025年1 - 7月基本每股收益由0.13元下降至0.09元,下降32.96%[29] - 2025年7月末交易后归属于母公司所有者权益降至52811.57万元,下降11.28%[29] 技术相关 - 窄带PLC工作在3 - 500kHz频段,欧洲CENELEC9 - 148.5kHz,中国3 - 500kHz,美国FCC10 - 490kHz[18] - 宽带PLC工作在2 - 30MHz频段[18] - HRF发射功率不超过50mW[18] 未来展望 - 交易完成后可将高速电力线载波芯片用于轨道交通系统[26] - 用载波通信芯片替代铁路信号系统有线通信降低成本[103][104] - 规划将载波通信芯片技术用于铁路货运系统车与车实时数据通信[105] 审批情况 - 本次交易已通过部分审议程序,尚需股东会审议通过及取得其他必要批准或核准[33][34][35] 公司股本 - 2025年7月股权激励后总股本增至144444265股[170] - 谢玮直接持股4855.2万股,占总股本33.61%,为控股股东[172] - 截至2025年7月31日,前十大股东合计持股10964.3181万股,占总股本75.89%[172] 标的公司情况 - 22名交易对方合计持有思凌科91.69%股份[15] - 思凌科评估基准日为2025年7月31日,采用收益法评估结果为61200.00万元,增值率387.41%[23] - 报告期各期末,标的公司应收账款账面价值分别为7595.01万元、8094.85万元和7072.04万元[81] - 报告期各期末,标的公司存货账面价值分别为7246.96万元、8477.70万元和6829.18万元[82] - 报告期内,标的公司电网业务核心产品收入占主营业务收入比重分别为94.67%、91.75%及89.78%[83]