业绩总结 - 标的公司2023 - 2025年1 - 7月营业收入分别为25871.80万元、27679.93万元、12483.44万元[10] - 标的公司2025年8 - 12月、2026 - 2030年营业收入预测为13405.95万元、28989.98万元、31158.34万元、33496.41万元、36017.68万元、38736.72万元[10] - 2023 - 2030年公司收入金额合计从25871.80增长至38736.72，综合毛利率2023年为45.06%，2030年为43.64%[36] - 2025年8 - 12月已确认收入13492.64万元，预计收入13405.95万元，预测收入覆盖率100.65%[69] - 2026年营业收入为28989.98万元，增长率为11.98%[160] 用户数据 - 2024年度共有47家HPLC芯片方案得到应用，同比增加约30%[16] - 2024年度思凌科芯片方案市占率为3.16%，在国家电网范围内市占率为4.88%[16] - 2022 - 2024年度，公司芯片方案市占率分别为1.75%、2.89%和3.16%，2024年国家电网范围内市占率为4.88%，排名第四[52] - 2025年度，国家电网范围内公司通信模块中标包数为9个，中标金额9197.78万元，排名行业第三[53][55] 未来展望 - “十五五”期间国家电网固定资产投资预计达4万亿元，较“十四五”增长40%[37] - 2026年南方电网固定资产投资安排1800亿元，年均增速9.5%，大规模设备更新投资不低于506亿元[38] - 2025 - 2030年预测收入复合增长率为8.10%，2022 - 2024年国家电网智能电表及采集终端招标数量复合增长率为12.96%[87] - 未来年度各产品销售单价以每年下降2%进行预测，产品销售量预计有9% - 10%的增长率[85] 新产品和新技术研发 - 新一代通信芯片预计2026年上半年量产，本次预测未考虑其降本影响[121] - 公司未来参与国家电网下一代电网通信芯片标准制定，开展芯片和模块研发及平台化建设[138][139] 市场扩张和并购 - 上市公司收购标的公司91.69%股份，思凌企管受让上市公司6%股份[191] 其他新策略 - 公司已与16家合作伙伴开展“研发合作 + IP授权”合作模式[56] - 公司与16家芯片级和36家模块级合作伙伴建立合作，实现国家电网六大区域分布全覆盖[57][59][60][62] - 2023 - 2025年公司业务模式创新对应收入持续增加，降低单个客户依赖风险[60]