业绩总结 - 标的公司2023 - 2025年1 - 7月营业收入分别为25,871.80万元、27,679.93万元、12,483.44万元[2] - 2025年营业收入完成预测的100.33%，归母净利润完成预测的99.05%[176] - 报告期内，标的公司净利润分别为2771.29万元、2031.80万元、 - 325.30万元[166] - 2025年12月营收25976.08万元，较1 - 7月增加13492.63万元[172] - 2025年12月营业利润1504.57万元，较1 - 7月增加2006.71万元[172] 用户数据 - 2024年度共有47家HPLC芯片方案得到应用，同比增加约30%[6] - 2024年度思凌科芯片方案市占率为3.16%，2022 - 2024年占比分别为1.75%、2.89%、3.16%[6][7] - 仅在国家电网范围内统计，2024年思凌科芯片方案市占率为4.88%，排名第四位[7] - 思凌科截至目前已覆盖超20个网省公司，市场份额稳步提升[11] 未来展望 - 预测期2026 - 2030年营业收入增长率分别为11.98%、7.48%、7.50%、7.53%、7.55%[155] - 业绩承诺方思凌企管承诺标的公司2026 - 2028年度净利润累计不低于17500万元[166] - 收益法下思凌科2026 - 2028年净利润分别为4973.50万元、5942.47万元和6573.38万元，累计17489.35万元[196] 新产品和新技术研发 - 新一代通信芯片预计2026年上半年量产[114] - 公司开展芯片平台化建设，搭建复用芯片设计基础模块，加速技术积累进程，实现研发降本[136] 市场扩张和并购 - 上市公司收购标的公司91.69%股份，思凌企管受让上市公司6%股份[166] 其他新策略 - 2025年8 - 12月已完成11名芯片研发人员优化，预计2026年完成3人优化[126][127] - 2025年8 - 12月已完成12名载波通信产品研发人员优化，预计2026年完成9人优化[126][129] - 调整后研发职能集中至西安，实现研发资源集中化管理与高效利用[133]