债券发行 - 公司注册发行公司债券规模不超过200亿元，本期发行规模不超过30亿元[4][6] - 本期债券分为3年期和5年期两个品种，品种一票面利率簿记建档区间为1.40%-2.40%，品种二为1.50%-2.50%[8][9] - 每个专业机构投资者最低认购单位为10,000手（1,000万元），超过部分须为10,000手（1,000万元）的整数倍[10] - 本期债券发行采取面向专业机构投资者询价配售方式，发行后可在上海证券交易所新债券交易系统相关平台上市交易[10][13] - 发行人和主承销商将于2026年3月5日确定并公告本期债券最终票面利率[9] - 本期债券引入品种间回拨选择权，单一品种最大拨出规模不超过其最大可发行规模的100%[8][9] 财务数据 - 截至2025年6月30日，公司最近一期末净资产为1927.82亿元，最近三个会计年度年均可供分配利润为52.87亿元[84] - 2022 - 2025年6月末，公司资产负债率分别为60.13%、60.41%、60.62%和61.88%[85] - 2022 - 2025年6月末，公司流动比率分别为0.84、0.88、0.83和0.81，速动比率分别为0.70、0.75、0.73和0.69[85] - 截至2024年末，发行人有息债务余额为1947.38亿元，一年内到期短期债务为829.70亿元，占比42.61%[86] - 2022 - 2024年度，公司EBITDA利息保障倍数分别为5.65、5.42和5.28[86] - 2022 - 2024年度政府补助收入分别为19.81亿元、21.80亿元和21.95亿元，占利润总额比例分别为11.40%、17.63%和22.82%[87] - 2022 - 2025年6月末，公司应收账款账面价值分别为496.21亿元、470.58亿元、463.69亿元和538.80亿元[88] - 2022 - 2025年6月，公司营业收入分别为2358.76亿元、2158.78亿元、1866.26亿元和858.85亿元，毛利率分别为18.60%、19.68%、20.04%和21.21%[90] - 2022 - 2024年度和2025年1 - 6月，公司投资活动产生的现金流量净额分别为 - 260.92亿元、 - 206.61亿元、 - 138.30亿元和 - 13.74亿元[91] - 2024年度，公司向关联方购买商品、接受劳务交易总额为45.33亿元，向关联方销售商品、提供劳务交易总额为25.09亿元[91] 市场扩张和并购 - 截至2024年末，公司联合重组水泥企业数百家，水泥产能约5亿吨[94] - 2021年11月1日公告，天山股份根据重组及买断交易发行73.00亿股对价股份，于2021年11月2日在深圳证券交易所上市[96] - 2022年2月，天山股份非公开发行3.15亿股A股股票募集配套资金，总额为42.47亿元[97] - 2024年7月12日，天山股份以1元总价回购公司15.53亿股股份并注销，总股本由86.63亿股减至71.10亿股[97] - 2022年4月15日，宁夏建材与天山股份、中建信息分别签订合作意向书，涉及资产转让和吸收合并[98] - 天山股份以27.17亿元现金收购宁夏建材12家附属公司各51%股权[101] - 宁夏建材吸收合并中建信息，涉及对价22.94亿元[101] - 祁连山向中国交建发行1,110,869,947股、向中国城乡发行174,548,252股购买资产，并募集配套资金不超22.56亿元[105] - 2024年12月6日，公司宣布按每股H股4.03港元回购最多841,749,304股H股，占已发行股份约9.98%及已发行H股约18.47%[107] - 2025年2月19日，公司接获1,337,966,436股H股有效接纳，占已发行股份约15.86%及已发行H股约29.35%[108] - 2025年3月12日，公司完成回购并注销841,749,304股H股，注册资本由8,434,770,662元减至7,593,021,358元[108] 未来展望 - 公司基础建材主要产品销量和价格下降，盈利能力和经营获现能力短期内仍将承压[112] 新产品和新技术研发 - 截至2024年末，公司荣获中国专利优秀奖1项、行业和省级科学技术奖13项，制修订国际标准3项[198] - 截至2024年底，公司旗下累计高新技术企业254家，新增25家[198] - 公司拥有有效专利1.7万件，其中发明专利超过4600件[198]