公司概况 - 公司注册资本为45,907.0924万元[7] - A股股票简称水发燃气，代码603318，上市于上海证券交易所[7] - 聚焦天然气产业链，有燃气运营、LNG、燃气设备和分布式能源服务四大业务板块[8] 财务数据 - 2025年9月30日资产总计439,545.70万元，负债总计256,060.58万元，股东权益合计183,485.12万元，归属于母公司所有者权益142,039.56万元[13] - 2025年1 - 9月营业收入180,728.06万元，营业成本154,925.91万元，营业利润8,872.49万元，利润总额3,669.27万元，净利润 - 464.78万元，归属于母公司所有者的净利润 - 4,546.90万元[15] - 2025年1 - 9月经营活动现金流量净额5,679.62万元，投资活动现金流量净额11,601.88万元，筹资活动现金流量净额 - 8,453.81万元，现金及现金等价物净增加额8,872.97万元[17] - 2025年9月30日流动比率0.79倍，速动比率0.58倍，母公司资产负债率66.58%，合并资产负债率58.26%[18] - 2025年1 - 9月应收账款周转率为6.83次/年，存货周转率为10.73次/年，每股净资产为3.09元/股，每股经营活动现金流量为0.12元/股，扣非归母净利润为63.40万元[19] - 2022 - 2025年1 - 9月公司营业收入分别为346,475.98万元、326,305.30万元、259,000.01万元和180,728.06万元；扣非归母净利润分别为3,674.29万元、6,590.12万元、1,101.75万元和63.40万元[21] - 截至2025年9月末，商誉账面价值为107,187.63万元，报告期内计提商誉减值准备5,447.73万元[28] - 截至2025年9月末，有息负债余额195,382.31万元，占负债总额的比例为76.30%[29] - 2022 - 2025年9月末，应收账款账面价值分别为25,352.57万元、26,324.96万元、23,446.77万元和30,061.27万元，占总资产的比例分别为5.69%、5.52%、5.56%和6.84%[30] 收购情况 - 2023年12月收购曹县启航51%股权，为同一控制下企业合并[10] - 2024年9月收购胜动燃气100%股权，为同一控制下企业合并[10] 诉讼情况 - 截至2025年9月30日，存在2起涉诉金额超过1,000万元的未决诉讼事项[32] 股票发行 - 本次向特定对象发行的股票为境内上市人民币普通股，每股面值1元[36] - 发行时间为2026年2月9日[37] - 发行价格由5.29元/股调整为5.23元/股[38] - 发行数量为95,602,294股，未超过发行前公司总股本的30%[39] - 发行对象为控股股东水发集团，以现金方式认购[40] - 水发集团承诺本次认购股票的锁定期为36个月[41] - 募集资金总额为499,999,997.62元，净额490,260,375.04元用于偿还有息负债[43] - 发行决议自股东大会通过之日起12个月内有效[46] - 中泰证券指定迟元行、宁文昕担任保荐代表人[47] - 发行定价基准日为发行人第五届董事会第八次临时会议决议公告日[77] - 发行完成后控制权不发生变化，实际控制人仍为山东省国资委[81] - 前次募集资金净额9,316.04万元，截至2024年12月31日已使用完毕，到位时间为2022年12月8日[86] - 保荐人对公司持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后1个完整会计年度[97] 其他 - 2023年10月董事会审议通过前期会计差错更正议案，涉及2022年度合并报表[10] - 业务围绕天然气行业中下游开展，面临政策、经营、财务等多种风险[20] - 本次向特定对象发行股票存在摊薄公司即期回报的风险[34] - 截至2025年9月30日，不存在持有金额较大的财务性投资[83] - 最近三年，公司及控股股东、实际控制人不存在严重损害投资者合法权益等重大违法行为[84][85] - 公司所处行业符合国家产业政策[91] - 本次发行不涉及情况特殊、复杂敏感等“四重大”情形[96] - 中泰证券认为公司本次申请向特定对象发行股票符合相关法律法规，具备在上海证券交易所上市条件[99] - 中泰证券同意推荐公司向特定对象发行股票并在上海证券交易所上市交易，承担保荐责任[100]