交易信息 - 公司拟出售美国振江100%股权，交易对价2215万美元[3] - 交易对方为Zetwerk，2024年3月31日资产总额83824900千印度卢比，负债40115770千印度卢比，权益43709130千印度卢比[11] - 交易对方2024年3月31日营收118345300千印度卢比，营业利润 -3039900千印度卢比，净利润 -6742800千印度卢比[11] - 本次交易不构成关联交易和重大资产重组，无需提交股东会审议[3] - 本次交易需满足先决条件，达成有不确定性[4] - 交易完成后公司不再持有美国振江股权，不再纳入合并报表[6] 美国振江情况 - 美国振江成立于2022年12月28日，投资1500万美元，主营太阳能跟踪器业务[13] - 交易交割前天津振江持股50.85%，香港振江持股49.15%；交割后Zetwerk持股100%[13] - 2025年末资产6143.84万美元，负债5225.20万美元，净资产918.64万美元；2024年末资产4677.08万美元，负债3607.78万美元，净资产1069.29万美元[17][18] - 2025年营收3363.13万美元，净利润 - 150.65万美元；2024年营收1538.45万美元，净利润 - 318.45万美元[17] 评估与定价 - 2025年12月31日股东全部权益评估值920.68万美元，增值2.04万美元，增值率0.22%[18] - 考虑债转股后，美国振江股东全部权益价值2370.68万美元，对应人民币16663.04万元，增值率0.09%[19] - 交易价格2215万美元，评估价值2370.68万美元，评估增值率0.09%[20] - 本次评估选用资产基础法，不采用市场法和收益法[21] - 交易定价以评估价值为参考，经双方协商确定[25] 付款安排 - 交割完成后，买方支付450万美元[27] - 交割日第二周年或首次公开募股后三十日内，支付1215万美元及年利率6%的利息[28] - 交割日三周年之际，支付550万美元尾款及年利率6%的利息，需3年业绩对赌完成后结算[28] 业绩对赌 - 标的公司总目标值PAT指累计净利润为1070万美元（1050万美元PAT及Zetwerk管理费用20万美元）[33] - 若未实现总目标值，差额从保留款550万美元中扣除且以550万美元为限，同步利息不予支付[33] - 若在留置考虑期内实现总目标值，全部留置付款即刻电汇给卖方[33] 违约赔偿 - 一般性陈述违约赔偿上限为500万美元；涉及重大承诺或税务问题，赔偿上限为卖方实际收到的全部卖价[34] 交易意义 - 交易有利于公司聚焦核心主业，优化资产结构及资源配置，提高资产运营效率和降低管理成本[38] - 交易不涉及人员安置、土地租赁等，不会产生关联交易、同业竞争[38] - 交易尚需完成先决条件、办理股权过户登记等手续，最终能否成功实施存在不确定性[39]