财务数据 - 公司注册资本为391,950,700元[11] - 截至2025年9月30日，总股本391,950,700股，有限售条件股份93,644,512股占比23.89%，无限售条件流通股份298,306,188股占比76.11%[24] - 截至2025年9月30日，前十名股东持股比例合计51.92%，持股数203,490,659股[25] - 截至2010年12月31日，首次发行前期末净资产额25,846.21万元[27] - 2011 - 2013年合并筹资110,506.48万元，首次发行后累计派现2,042.40万元，本次发行前期末归属于母公司所有者净资产97,646.66万元[28] - 2025年9月30日，流动资产104,180.63万元，非流动资产203,488.83万元，资产总计307,669.46万元[29] - 2025年1 - 9月，营业收入118,694.32万元，营业成本97,519.87万元，营业利润 - 6,925.13万元[31] - 2025年1 - 9月，经营活动现金流量净额2,726.22万元，投资活动现金流量净额2,686.71万元[33] - 2025年9月30日，流动比率0.67倍，速动比率0.30倍，资产负债率67.42%[34] - 2025年1 - 9月，应收账款周转率4.21次/年，存货周转率1.51次/年[34] - 2022 - 2025年1 - 9月，公司利润分别为 - 10,988.68万元、 - 8,550.94万元、 - 17,316.85万元和 - 8,980.23万元[85] - 2022 - 2025年1 - 9月，毛利率分别为16.04%、15.42%、10.85%和17.84%[86] - 报告期内，境外收入分别为26,595.91万元、33,260.49万元、59,511.03万元及46,581.26万元，占主营业务收入比例分别为24.10%、25.51%、32.43%及39.67%[87] - 截至发行保荐书出具日，施卫东持有124,159,350股，占总股本31.68%；4,900万股质押给锦江集团，占其持股总数39.47%；截至2026年2月28日，未偿还借款5,700万元[91] - 报告期内，长期资产资产减值损失金额分别为9,835.56万元、8,963.75万元、8,640.45万元和8,388.77万元，占各期营业收入比例分别为8.75%、6.75%、4.65%和7.07%[95] - 报告期各期末，存货账面价值分别为53,169.27万元、48,494.19万元、64,410.98万元和57,176.53万元，占流动资产比例分别为57.22%、51.98%、54.29%和54.88%[96] - 报告期各期末，库存商品账面余额占存货比例分别为80.85%、79.61%、78.41%和78.32%[96] - 报告期各期末，应收账款账面价值分别为12,053.99万元、12,380.83万元、16,307.87万元和14,870.83万元，占流动资产比例分别为12.97%、13.27%、13.75%和14.27%[98] 发行信息 - 本次发行股票每股面值1元，发行价格7.53元/股，不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[13][16][64] - 发行股票数量不超过117,585,200股，不超过发行前总股本的30%[18][74] - 发行对象持有的公司股份自发行结束之日起18个月内不得转让[19][65] - 本次发行拟募集资金总额不超过88,541.66万元，扣除发行费用后用于补充流动资金或偿还银行贷款[20][58][61] - 本次发行决议有效期为自公司股东会审议通过之日起12个月[23] - 本次发行采用向特定对象发行，发行对象为辽宁翼元航空科技有限公司，不超过35个特定发行对象[62] - 按发行数量上限测算，发行完成后翼元航空将持有不超过1.175852亿股，占发行后总股本23.08%[67] - 施卫东表决权放弃期限为股票登记完成之日起36个月，若持股比例低于翼元航空不足15%，期限延长至翼元航空持股比例高于施卫东超15%之日止[67] - 本次发行将导致公司控制权发生变化，发行后控股股东变更为翼元航空，实际控制人变更为王天重、徐庆华[57][67][68] - 若发行失败，施卫东表决权放弃安排自始不生效，控股股东和实际控制人仍为施卫东[69] 项目进展 - 2025年11月13日保荐机构批准安徽德力项目立项[40] - 2026年1月20日安徽德力项目通过内核，出席内核委员7人[41] - 2025年10月15日上市公司董事会审议通过发行相关议案[50] - 2026年1月12日发行人股东会审议通过发行相关议案并授权董事会[50] 风险提示 - 光伏行业受宏观经济影响明显，光伏玻璃产品面临市场需求及价格下滑风险[81] - 部分西方国家贸易保护主义政策增加全球贸易风险，影响境外市场开拓[82] - 日用玻璃行业竞争激烈，若未及时跟进技术迭代，面临订单流失等风险[83] - 2022 - 2024年及2025年1 - 9月，归属于母公司股东的业绩有波动和下滑风险[84] - 本次向特定对象发行需取得深交所审核通过以及中国证监会同意注册，存在不能最终实施完成的风险[99] - 本次发行完成后，净利润增幅可能小于股本增幅，股东存在即期回报被摊薄的风险[101] 未来展望 - 日用玻璃行业处于高端化、智能化转型关键期，需资金支撑战略举措[103] - 募集资金补充流动资金可优化资本结构，降低财务风险[103] - 募集资金能为战略布局预留资金空间，助力转型[103] 其他 - 截至发行保荐书出具之日，保荐机构与发行人不存在相互持股等关联关系，无相互担保或融资情况[35][36][37][38][39] - 保荐机构在本次业务中无直接或间接有偿聘请第三方行为[47] - 发行人依法聘请保荐、律师、审计和申报材料制作服务机构[48] - 发行人财务报告审计截止日为2024年12月31日，审计截止日至保荐书出具日经营情况良好[46] - 长江证券承销保荐有限公司授权陈佳红、杨光远担任保荐代表人[108] - 保荐机构认为发行人向特定对象发行股票符合相关条件，同意保荐德力股份2025年度向特定对象发行股票[104]