资产交易 - 恒力重工100%股权过户至松发股份名下，松发股份全部资产与经营性负债及松发品牌家居100%股权过户至中坤投资，工商变更登记手续已办理完毕[11] - 2025年5月22日为置出资产及置入资产交割日[12] - 恒力重工100%股权扣除资产置换对应股权价值后最终作价749,328.97万元，缴纳新增注册资本737,528,511元，差额6,755,761,189元计入资本公积[14] 股份情况 - 发行股份购买资产完成后松发股份股份数量为861,697,311股[15] - 2025年8月8日西南证券发行专用账户收到募集资金3,999,999,976.64元[16] - 本次发行募集资金净额3,932,047,364.58元，新增注册资本及实收资本（股本）为109,080,992.00元，资本公积为3,822,966,372.58元[16] - 松发股份本次发行后股份数量为970,778,303股[18] 业绩承诺 - 恒力重工2025 - 2027年度预计净利润分别为112728.03万元、164143.03万元和206280.80万元，业绩承诺期累计不低于480000万元[34] - 2025年标的资产扣非后归母净利润为257880.48万元，完成三年累计业绩承诺的53.73%[35] 财务业绩 - 2025年公司实现营业收入2163915.28万元，同比上升274.95%[40] - 2025年公司实现归属于上市公司股东净利润265460.77万元，同比上升1083.05%[40] - 2025年末公司总资产4939202.29万元，较年初增加154.04%[40] - 2025年末归属于上市公司股东净资产945212.91万元，较年初增加188.27%[40] - 2025年利润总额318126.22万元，较2024年调整后同比上升860.52%[42] - 2025年经营活动产生的现金流量净额为 - 145767.56万元[42] - 2025年基本每股收益2.96元/股，较2024年调整后0.26元/股增长1038.46%[43] - 2025年稀释每股收益2.96元/股，较2024年调整后0.26元/股增长1038.46%[43] - 2025年扣除非经常性损益后的基本每股收益3.41元/股[43] - 2025年加权平均净资产收益率46.77%，较2024年调整后17.40%增加29.37个百分点[43] - 2025年扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率46.29%，较2024年调整后 - 212.38%增加258.67个百分点[43] 业务变更 - 公司通过重大资产重组，恒力重工成控股子公司，退出日用陶瓷行业，主营变更为船舶及高端装备业务[44] 公司治理 - 公司完成董事会、审计委员会换届，组建新管理团队[44] 其他 - 2024年9月30日松发股份母公司口径非金融债务约13323.47万元，12月31日未获债权人同意转移的债务为2432.65万元[32] - 截至2025年12月31日，《减值补偿协议》对应资产未发生减值[36] - 独立财务顾问认为公司实际经营与重组报告业务发展状况无重大差异[46] - 公司治理架构规范，符合相关法律法规要求[47] - 本次交易实际实施方案与已公布重组方案无重大差异[48]