公司概况 - 公司于2005年12月8日成立，2022年6月6日在深交所创业板上市，股票代码301160，注册资本113,555,818元[4] 财务数据 - 2025年9月30日资产总额224,907.09万元，负债总额50,953.16万元，股东权益173,953.93万元[8] - 2025年1 - 9月营业收入110,500.38万元，净利润15,148.29万元[11] - 2025年9月30日流动比率4.16，速动比率2.93，资产负债率（合并口径）22.66% [13] - 2025年1 - 9月应收账款周转率3.22次，存货周转率2.87次[13] - 2025年1 - 9月经营活动现金流量净额6,801.81万元，投资活动现金流量净额 - 13,327.96万元，筹资活动现金流量净额10,898.24万元[14] 业务占比 - 报告期内直接材料占主营业务成本比例分别为90.30%、89.48%、89.41%和88.10% [15] - 报告期内主营业务收入中应用于汽车领域的占比分别为88.64%、88.42%、88.35%和88.10% [16] - 报告期内向上海宝钢钢材贸易有限公司采购占比分别为26.83%、39.64%、48.74%和53.18%，前五大供应商采购金额占采购总额比重超75%[18] - 报告期内出口收入占比分别为0.48%、0.91%、0.79%和0.87%，对应外资客户收入占比分别为45.99%、49.49%、48.17%和47.43%，欧洲外资客户收入占比为25%-30%[22] - 报告期内公司外协加工金额占主营业务成本比例分别为1.42%、2.09%、2.47%和2.96%[23] 资产情况 - 报告期各期末存货账面价值分别为29,666.08万元、31,020.62万元、34,877.74万元和42,529.13万元，占当期流动资产比例分别为23.09%、21.87%、28.23%和29.58%，存货周转率分别为3.46、3.32、3.34和2.87（年化）[33] - 2025年9月末存货账面价值较上年末增加7,651.38万元，增长幅度为21.94%[34] - 报告期各期末应收账款账面价值分别为35,568.04万元、42,983.24万元、45,176.49万元和41,652.92万元，占资产总额比例分别为22.47%、22.64%、22.86%和18.52%，占当期营业收入比例分别为29.35%、31.76%、30.41%和28.27%（年化）[36] - 报告期各期末预付款项账面价值分别为10,697.91万元、10,414.55万元、12,940.66万元和16,349.83万元，占资产总额比例分别为6.76%、5.49%、6.55%和7.27%[38] 股票发行 - 发行对象钱和生先生及和升控股承诺以10,030.00万元现金认购本次发行股票[42] - 本次发行股票为境内上市人民币普通股（A股），每股面值1.00元[43] - 本次发行价格为50.15元/股，不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的80%[46] - 本次向特定对象发行股票数量为2,000,000股，未超过发行前公司总股本的30%[48] - 本次向特定对象发行股票募集资金总额为10,030.00万元，扣除发行费用后净额用于补充流动资金[49] 股份限制 - 上市公司中拥有权益股份达30%以上，一年后每12个月内增持不超2%股份[51] - 认购对象若发行结束前12个月增持合计不超2%股份，所认购本次发行股票18个月内不得转让；超2%则36个月内不得转让[51] - 认购对象钱和生、和升控股承诺发行前已持股份自发行完成之日起18个月内不得转让（同一实际控制人控制的不同主体间转让除外）[53] - 本次向特定对象发行完成后，发行前公司滚存的未分配利润由新老股东按发行后持股比例共享[54] - 本次向特定对象发行方案决议有效期为相关议案提交股东会审议通过之日起十二个月内[55] 其他事项 - 截至2026年2月27日，翔楼新材前200名股东中，保荐人控股股东华泰证券未直接持有发行人股票[59] - 公司于2025年8月12日召开第三届董事会第二十七次会议、2025年11月13日召开2025年第三次临时股东会审议通过向特定对象发行股票的议案[63] - 保荐人在本次发行结束当年的剩余时间及以后2个完整会计年度内对上市公司进行持续督导[65] - 公司出现重大财务造假等情形，保荐人和保荐代表人在知悉或理应知悉之日起十五日内进行专项现场核查[66] - 现场核查结束后十个交易日内披露现场核查报告[66] - 持续督导期内，自上市公司披露年度报告、半年度报告后十五个交易日内披露跟踪报告[66] - 持续督导工作结束后，保荐人在上市公司年度报告披露之日起的十个交易日内披露保荐总结报告书[66] - 保荐人华泰联合证券认为苏州翔楼新材料股份有限公司向特定对象发行股票并在创业板上市符合相关法律法规规定[69] - 华泰联合证券愿意保荐发行人的证券上市交易并承担相关保荐责任[69] - 项目协办人为陈宏松[71] - 保荐代表人为章天欣、姚泽安[72] - 内核负责人为邵年，保荐业务负责人为唐松华[73] - 法定代表人（或授权代表）为江禹[74] 风险提示 - 假设报告期各期主要原材料采购价格上涨5%，公司利润总额可能下降20%以上[15] - 公司产品定制化，部分原材料与宝钢股份合作开发，原材料采购依赖宝钢股份，若合作关系不佳将影响生产经营[19] - 行业竞争加剧，若公司不能保持技术、成本、品牌等竞争优势，将影响市场竞争力和地位[21] - 国际贸易摩擦加剧，若主要客户生产基地搬迁或停产，将影响产品销售和业务拓展[22] - 安徽生产基地产能爬坡需时间，可能面临项目效益不及预期风险[25] - 公司产品研发和创新方向若不匹配下游需求，将面临创新成果转化等风险[26] - 公司存在产品质量控制、实际控制人控制不当等内控风险[30][31] - 报告期内公司适用15%企业所得税优惠税率，若政策变化或未通过复审，税率将升至25%[35]