业绩数据 - 2025年9月30日资产总额为301,548.85万元，2024年末为283,044.13万元[4] - 2025年1 - 9月营业收入为121,501.50万元，2024年度为152,624.28万元[7] - 2025年1 - 9月经营活动产生的现金流量净额为29,134.67万元，2024年度为51,470.91万元[8] - 2025年9月30日流动比率为11.83倍，2024年末为7.58倍[9] - 2025年9月30日资产负债率（合并）为8.48%，2024年末为11.09%[9] - 报告期各期综合毛利率分别为38.59%、43.26%、54.85%和57.71%[12] - 报告期各期末存货账面价值分别为53,648.34万元、60,201.05万元、42,681.26万元和38,297.38万元[13] - 报告期各期末应收账款账面价值分别为56,508.04万元、22,503.18万元、25,438.76万元和24,922.03万元[17] - 报告期各期汇兑损益分别为7,401.60万元、126.19万元、372.62万元和 - 661.43万元[18] - 2022 - 2024年公司归属于母公司所有者的净利润分别为25820.34万元、14348.21万元、26899.92万元[58] - 最近三年平均可分配利润为22356.16万元[58] - 最近三年末公司资产负债率（合并口径）分别为13.28%、10.56%、11.09%[62] - 最近三年公司经营活动产生的现金流量净额分别为 - 7,147.39万元、53,332.80万元、51,470.91万元[62] - 最近三个会计年度加权平均净资产收益率（以扣除非经常性损益前后孰低）分别为11.46%、5.89%、11.13%[63] 市场数据 - 2021年6月我国肝素出口月均价格达15,849美元/kg，2023年10月回落至4,805美元/kg，2024年12月为3,992美元/kg，2025年9月为4,576美元/kg[22] - 报告期各期国外销售收入占主营业务收入比重分别为43.23%、30.79%、23.11%和26.18%[23] 未来展望 - 公司拟用41,000.00万元募集资金用于创新药研发项目[27] - 公司拟用30,000.00万元募集资金用于湖北钟祥原料药生产基地一期建设项目[29] - 募投项目建成后达产年将新增折旧与摊销费用2329.47万元，占达产年预计收入比例为1.44%，占达产年预计净利润比例为4.02%[31] 公司情况 - 公司是集研发、生产、销售于一体的高新技术生化制药企业，是多糖与蛋白酶类药物细分领域龙头企业[2] - 公司具备肝素全产业链能力，河南千牧投产后可溯源至产品上游生猪养殖环节[3] - 公司享受高新技术企业15%的企业所得税税率优惠[35] 可转债信息 - 可转债存续期为6年，每年付息一次，到期后一次性偿还本金和最后一年利息[38] - 当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价格低于当期转股价格的85%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案[40] - 公司主体长期信用等级为AA，本次可转债信用等级为AA，评级展望稳定[44] - 可转换公司债券发行数量不超过1000万张，每张面值100元，募集资金总额不超过100000万元[45] - 可转换公司债券转股期自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至到期日止[47] - 有条件赎回条款：转股期内，公司股票任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日收盘价格不低于当期转股价格的130%，或未转股余额不足3,000.00万元，公司有权赎回[87] - 有条件回售条款：在可转换公司债券最后两个计息年度内，公司股票任意连续三十个交易日收盘价格低于当期转股价格的70%，持有人有权回售[89] - 转股价格向下修正条件：可转换公司债券存续期间，公司股票任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日收盘价格低于当期转股价格的85%，董事会有权提出修正方案[91] - 转股价格向下修正方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施[91] - 修正后的转股价格应不低于该次股东会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日公司股票交易均价之间的较高者[91] - 修正后的转股价格不应低于最近一期经审计的每股净资产值和股票面值[91] 会议情况 - 2024年11月20日，发行人第六届董事会第七次会议审议通过多项可转债议案[53] - 2024年12月10日，发行人2024年第三次临时股东大会审议通过多项可转债议案[53] - 2025年11月24日，发行人第六届董事会第十二次会议审议通过多项可转债修订议案[54] - 2025年12月10日，发行人2025年第二次临时股东会审议通过多项可转债修订议案[54] 其他 - 公司面临原材料价格波动、毛利率波动、存货减值、研发与技术创新不及预期、核心技术泄密等风险[10] - 发行人前次募集资金按招股说明书等文件所列资金用途使用，未擅自改变用途[56] - 发行人不存在《证券法》第十四条不得公开发行新股的情况[56] - 发行人不存在《证券法》第十七条不得公开发行公司债的情形[59] - 2022 - 2024年公司财务报告均被出具标准无保留意见审计报告[67] - 公证天业会计师事务所认为公司于2022 - 2024年按照相关规定在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制[67] - 发行人本次募集资金投资项目符合国家产业政策和法律、行政法规规定[72] - 发行人本次募集资金项目不用于财务性投资，不投资于以买卖有价证券为主要业务的公司[73] - 本次募集资金项目实施后，发行人不会新增重大不利影响的同业竞争、显失公平的关联交易或严重影响公司生产经营独立性[74] - 公司本次发行的募集资金项目未用于弥补亏损或非生产性支出[75] - 本次向不特定对象发行可转换公司债券拟募集资金不超过100,000.00万元，投向创新药研发等主业项目[76] - 持续督导期为股票上市当年剩余时间及以后1个完整会计年度[97] - 控股股东、实际控制人及其一致行动人质押上市公司股份比例超过所持股份80%或被强制平仓等情形，保荐人需发表意见并披露[97] - 出现特定情形，保荐人及其保荐代表人15日内进行专项现场核查[98] - 保荐人在发行人履行信息披露义务后5个交易日内完成对有关文件的审阅工作[98] - 持续督导工作结束后，保荐人在上市公司年度报告披露之日起十个交易日内披露保荐总结报告书[98] - 华泰联合证券认为公司申请发行可转债并在主板上市符合相关法律法规规定[100][101] - 华泰联合证券愿意保荐公司证券上市交易并承担相关保荐责任[101]