公司基本信息 - 常州千红生化制药股份有限公司注册资本为127,980万元[10] - 公司法定代表人是王轲[9] - 保荐代表人是刁贵军和庄晨[7] - 项目协办人是张晓卿[7] 审核进程 - 2026年1月6日华泰联合证券召开内核评审会议，对千红制药项目审核结果为通过[15][16] 财务业绩 - 2022 - 2024年公司归属于母公司所有者的净利润分别为25820.34万元、14348.21万元、26899.92万元，最近三年平均可分配利润为22356.16万元[25] - 最近三年末公司资产负债率（合并口径）分别为13.28%、10.56%、11.09%[30] - 最近三年公司经营活动产生的现金流量净额分别为 - 7147.39万元、53332.80万元、51470.91万元[30] - 报告期各期公司综合毛利率分别为38.59%、43.26%、54.85%和57.71%[69] - 报告期各期公司扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率分别为11.46%、5.89%、11.13%和10.26%[90] 可转债发行 - 公司本次向不特定对象发行可转换公司债券拟募集资金不超过100,000.00万元（含本数）[43] - 本次发行可转换公司债券的期限为自发行之日起六年[45] - 可转债自发行结束之日起六个月后方可转股[60] 业务风险 - 公司面临原材料价格波动、毛利率波动、存货减值、应收款项无法收回风险[68][69][70][75] 市场数据 - 2021年6月我国肝素出口月均价格达15849美元/kg，2023年10月回落至4805美元/kg，2024年12月为3992美元/kg，2025年9月为4576美元/kg[80] - 报告期各期公司国外销售收入占主营业务收入比重分别为43.23%、30.79%、23.11%和26.18%[82] 未来规划 - 公司拟用41000万元用于创新药研发项目[85] - 公司拟用30000万元用于湖北钟祥原料药生产基地一期建设项目[86] 公司优势 - 公司是集研发、生产、销售于一体的高新技术生化制药企业，是多糖与蛋白酶类药物细分领域龙头企业[102] - 公司主要产品销售遍及全国二十多个省市及欧、美、日等国际市场[102] - 公司是国内为数不多具备从生猪养殖到制剂全程可溯源全产业链能力的药品生产企业[102] - 公司建有近8万平方米符合欧美GMP标准高等级的制剂生产车间和质量检测中心[103] - 公司多个重点产品的内控质量标准被提升为国家药品质量标准[103] - 公司所出口的主要药品通过了美国FDA、欧盟CEP等多国的GMP认证[103]