财务数据 - 2025 年 9 月 30 日资产总计 994,580.55 万元，负债合计 496,762.47 万元[13] - 2025 年 1 - 9 月营业收入 563,982.54 万元，2024 年度为 720,325.13 万元[15] - 2025 年 1 - 9 月城市运营业务收入 485,227.72 万元，占比 86.04%[16] - 2025 年 1 - 9 月物业管理业务收入 78,115.76 万元，占比 13.85%[16] - 2025 年 1 - 9 月营业利润 62,533.77 万元，净利润 48,042.07 万元[17] - 2025 年 1 - 9 月非经常性损益小计 2,199.91 万元，合计 1,611.82 万元[20] - 2025 年 1 - 9 月经营、投资、筹资活动现金流量净额分别为 52,710.95 万元、 - 86,393.80 万元、47,367.86 万元，现金及等价物净增加额 13,685.01 万元[21] - 2025 年 1 - 9 月流动比率 1.59 倍、速动比率 1.57 倍，资产负债率（母公司）57.54%、（合并）49.95%[22] - 2025 年 1 - 9 月应收账款周转率 1.69 次、存货周转率 68.01 次，每股经营现金流 1.32 元/股，每股净现金流 0.34 元/股[22] - 2025 年 1 - 9 月归属于母公司净利润 43,121.41 万元，加权平均净资产收益率 10.03%，基本及稀释每股收益 1.08 元/股[22][24] 用户与员工数据 - 截至 2025 年 9 月 30 日前次募投项目“环卫服务运营中心建设项目”累计收益占承诺累计收益 93.95%[31] - 报告期各期末应收账款账面价值分别为 227,060.80 万元、326,617.92 万元、421,810.42 万元和 465,977.94 万元[31] - 报告期各期末应收账款占流动资产比例分别为 58.22%、64.04%、71.88%和 72.56%[31] - 报告期各期末账龄一年以内应收账款余额占比分别为 85.00%、82.57%、76.86%和 70.09%[31] - 报告期内应收账款周转率分别为 2.86、2.23、1.92 和 1.69（已年化），呈逐年下降趋势[31] - 截至报告期末员工规模超过 9 万人[28] 未来展望 - 公司拟使用募集资金 11.47 亿元投入“环卫设备配置中心项目”，预计建设期三年新增年化合同金额 65.94 亿元，新增设备占比 24.05%，新增合同平均期限 8 年，项目综合毛利率 23.67%[43] - 募投项目运营期各期折旧金额最大约 22,863.51 万元，占收入比重约 3.47%，占净利润比重约 34.50%[44] - 募集资金拟投入环卫设备配置中心项目和补充流动资金的金额分别为 114,656.30 万元、35,343.70 万元，达产年预计新增环境卫生管理收入 659,414.30 万元[45] - 本次拟发行可转换公司债券募集资金总额不超过 150,000.00 万元[48] - 扣除发行费用后，募集资金净额拟投入环卫设备配置中心项目 114,656.30 万元、补充流动资金 35,343.70 万元[52] 其他 - 可转债触发回售条件时，若投资者提出回售，公司将在短时间内面临较大现金支出压力[39] - 可转债存续期内，当公司股票在任意连续三十个交易日中至少十五个交易日的收盘价低于当期转股价格 85%时，设置了转股价格向下修正条款[40] - 西藏天之润直接持有发行人 171,057,001 股股份，占比 42.92%，通过深圳鑫宏泰间接控制 3.54%股份，合计控制 46.46%股份，周平、周梦晨为共同实际控制人[45] - 公司主体信用等级为 AA，本次可转换公司债券信用等级为 AA[42] - 转股价格向下修正方案须经出席会议股东所持表决权三分之二以上通过，修正后价格有相应限制[41] - 本次发行方案需获深圳证券交易所审核通过并经中国证监会同意注册[46] - 本次可转换公司债券向原股东优先配售，余额通过网下对机构投资者发售和网上发行，由主承销商包销[54] - 国泰海通指定戴水峰、张贵阳作为玉禾田本次发行可转债的保荐代表人[55] - 截至 2025 年 9 月 30 日，国泰海通权益客需部自营股东账户持有发行人 2378 股，占总股本 0.001%；国泰君安国际控股有限公司持有发行人 12 股，占总股本 0.00%[60] - 截至 2025 年 9 月 30 日，除少量二级市场证券投资外，发行人等未持有保荐人等股份[61] - 截至 2025 年 9 月 30 日，不存在保荐人的保荐代表人等拥有发行人权益、在发行人任职情况[62] - 截至 2025 年 9 月 30 日，国泰海通质押融资部为发行人控股股东西藏天之润提供 5000 万元股票质押融资[63] - 发行人于 2024 年 8 月 28 日召开第四届董事会 2024 年第三次会议，审议通过发行相关议案并提交股东大会[69] - 发行人于 2025 年 8 月 20 日召开第四届董事会 2025 年第四次会议，审议通过延长发行相关有效期的议案[70] - 公司于 2024 年 9 月 18 日召开 2024 年第三次临时股东大会，审议通过向不特定对象发行相关议案[71] - 公司于 2025 年 9 月 8 日召开 2025 年第二次临时股东大会，审议通过延长发行相关事宜有效期的议案[71] - 保荐人认为公司本次发行符合《证券法》规定的发行条件[78] - 保荐人认为公司本次发行符合《上市公司证券发行注册管理办法》规定的发行条件[79] - 公司具备健全且运行良好的组织机构[73][79] - 公司本次发行可转债募集资金用于环卫设备配置中心项目和补充流动资金项目[75] - 公司募集资金用于扩张主营业务及补充流动资金[90] - 公司为非金融类企业，募集资金投向环卫设备配置中心项目和补充流动资金项目[90] - 本次发行完成后，控股股东仍为西藏天之润投资管理有限公司，实际控制人仍为周平、周梦晨[90] - 公司募集资金未用于弥补亏损和非生产性支出[91] - 本次发行可转债募集资金投资项目围绕公司主业展开[92] - 保荐人将在本次可转债上市当年剩余时间及以后 2 个完整会计年度内对公司进行持续督导[93] - 保荐人将协助公司完善、执行防止大股东等违规占用资源的制度[93] - 保荐人督导公司执行并完善防止高管损害利益的内控制度[93] - 保荐人对公司重大关联交易发表意见[93] - 保荐人同意推荐公司向不特定对象发行可转换公司债券在深交所创业板上市交易[95]