业绩总结 - 报告期各期公司营业收入分别为539350.25万元、616057.36万元、720325.13万元和563982.54万元，净利润分别为55695.53万元、58298.56万元、67129.09万元和48042.07万元[36][159] - 2022 - 2024年现金分红占净利润比例分别为38.30%、15.30%、25.98%[22] - 最近三年累计现金分红41852.16万元，占年均可分配利润53028.08万元的78.92%[21][22] - 报告期内经营性现金流量净额分别为37196.09万元、32800.87万元、36926.35万元和52710.95万元，扣非归母净利润分别为48516.16万元、51040.44万元、56453.56万元和41509.59万元[161] - 极端情况下公司业绩下滑可能超过50%甚至亏损[37][159] 财务数据 - 报告期各期末应收账款账面价值分别为227060.80万元、326617.92万元、421810.42万元和465977.94万元，占流动资产比例分别为58.22%、64.04%、71.88%和72.56%[33][34][155] - 报告期各期末长期应收款账面价值分别为14917.41万元、24137.23万元、47016.10万元和45744.41万元，占非流动资产比重分别为6.72%、10.77%、14.51%和12.98%[34][156] - 报告期各期末其他应收款账面价值分别为27009.10万元、34757.63万元、35957.52万元和32542.52万元，占流动资产比重分别为6.92%、6.82%、6.13%和5.07%[34][156] - 报告期各期末合同资产账面价值分别为7053.21万元、5224.02万元、5892.65万元和3785.08万元，占流动资产的比例分别为1.81%、1.02%、1.00%和0.59%[35] - 报告期各期末发行人商誉账面价值分别为15224.79万元、22586.97万元、22397.97万元和23983.88万元，已计提减值准备2198.22万元，占商誉账面余额比例为8.40%，商誉账面价值占2024年度归属于上市公司股东净利润比例为41.69%[38][160] - 截至2025年9月30日，发行人合并报表资产负债率为49.95%，总负债496762.47万元，流动负债403461.91万元，非流动负债93300.57万元，报告期末长短期借款余额合计254800.01万元[40][162][163] - 截至2025年9月30日，发行人无形资产中特许经营权账面价值为77235.84万元，占最近一期归属于母公司净利润比例为179.11%[42][164] 分红政策 - 公司安排控股子公司每年可按不低于当年实现的可分配净利润的30%向公司现金分红[14] - 公司每年现金分红不低于当期实现可供分配利润的10%[14] - 公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排，现金分红在利润分配中所占比例最低应达80%；属成熟期且有重大资金支出安排，最低应达40%；属成长期且有重大资金支出安排，最低应达20%[15] - 调整利润分配政策须经出席股东会会议的股东（包括股东代理人）所持表决权的2/3以上表决通过[17] - 公司股东存在违规占用公司资金情况，应扣减该股东所分配的现金红利[18] 募投项目 - 公司拟使用募集资金11.47亿元投入“环卫设备配置中心项目”，预计建设期三年新增年化合同金额65.94亿元，建设期新增设备占新增年化合同比重为24.05%，项目综合毛利率为23.67%[46][179] - 募投项目运营期各期折旧金额最大约为22863.51万元，占对应期间收入比重约为3.47%，占对应期间净利润比重约为34.50%[47][181] - 募集资金拟投入环卫设备配置中心项目和补充流动资金的金额分别为114656.30万元、35343.70万元，募投项目达产年预计新增659414.30万元环境卫生管理收入[50][183] 可转债发行 - 公司本次向不特定对象发行可转换公司债券符合法定发行条件，募集资金总额预计不超过150000.00万元[9][74][116] - 本次发行的可转换公司债券每张面值为人民币100元，按面值发行，期限为自发行之日起6年[75][76] - 本次发行的可转换公司债券采用每年付息一次的付息方式，到期归还本金和最后一年利息[78] - 本次发行的可转换公司债券转股期限自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至到期日止[82] - 本次发行的可转换公司债券初始转股价格不低于募集说明书公告日前20个交易日和前一个交易日公司股票交易均价较高者，且不得向上修正[83] - 当连续30个交易日中至少15个交易日收盘价低于当期转股价格85%，董事会可提向下修正方案，需股东会三分之二以上表决通过[88] - 转股数量 = 申请转股的可转换公司债券票面总金额/申请转股当日有效的转股价格，不足一股余额5个交易日内现金兑付[90] - 可转换公司债券期满后5个交易日内，公司赎回未转股债券，赎回价格协商确定[91] - 转股期内，满足股票连续30个交易日至少15个交易日收盘不低于当期转股价格130%或未转股余额不足3000万元，公司可按面值加利息赎回[93] - 最后2个计息年度，股票连续30个交易日收盘低于当期转股价格70%，持有人可回售债券[94] - 募集资金用途重大变化被认定改变用途，持有人有一次回售权利[96] - 可转换公司债券向原股东优先配售，余额网下对机构发售和网上发行，主承销商包销[99] - 本次发行的可转债不提供担保[53][120] - 玉禾田主体信用等级为AA，本次可转换公司债券信用等级为AA，评级展望稳定[10][122][177] 股权结构 - 截至募集说明书签署日，西藏天之润直接持有公司171057001股股份，占比42.92%，通过控制深圳鑫宏泰间接控制3.54%股份，合计控制46.46%股份[184][196] - 截至2025年9月30日，公司股本总额为398592000股，有限售条件股份8211392股，占比2.06%，无限售条件股份390380608股，占比97.94%[188] - 截至2025年9月30日，公司前十名股东合计持股240237412股，占比60.29%，其中西藏天之润投资管理有限公司持股190986601股，占比47.92%[189] - 西藏天之润股权结构为周平持股90.00%，周梦晨持股10.00%，周平与周梦晨为父子关系，是公司的共同实际控制人[196][197] - 截至2025年9月30日，西藏天之润持有的发行人56760000股股份被质押，占其所持公司股份的29.72%，占公司总股本的14.24%[200] 子公司情况 - 公司重要子公司包括深圳玉禾田等9家，注册资本从1000万元到15000万元不等，持股比例从55%到100%不等[192] - 截至2025年9月30日，深圳玉禾田总资产304000.81万元，净资产84473.76万元，2025年1 - 9月营业收入107204.25万元，净利润9881.78万元[194] - 海口玉禾田环境服务有限公司注册资本9116.52万元，间接持股比例70.00%[192] - 澄迈玉禾田环境服务有限公司2025年9月30日总资产13368.24万元，2025年1 - 9月营业收入10393.70万元，净利润2176.39万元[194] - 深圳美好城市咨询设计有限公司2024年度净利润 - 722.20万元，2025年1 - 9月净利润2195.58万元[194]