债券发行 - 公司获证监会同意注册发行不超200亿元公司债券，本期为第一期，规模不超20亿元[4] - 本期债券每张面值100元，发行数量不超2000万张，发行价格100元/张[4] - 本期债券基础期限3年，发行人有权行使续期选择权，按约定基础期限延长1个周期[6] - 本期债券票面利率询价区间为1.50% - 2.30%，2026年3月12日确定最终票面利率并公告[18] - 专业机构投资者最低申购金额不得低于1000万元，超过部分须为1000万元整数倍[20] 财务数据 - 2025年9月末公司净资产652.25亿元，合并口径资产负债率61.85%，母公司口径资产负债率55.10%[5] - 公司最近三个会计年度年均可分配利润20.83亿元，预计不少于本期债券一年利息的1倍[5] 债券条款 - 本期债券以每3个计息年度为1个重新定价周期，发行人续期选择权行使不受次数限制[7] - 本期债券附设发行人递延支付利息选择权，除非发生强制付息事件，可自行选择推迟支付利息[7] - 强制付息事件包括向普通股股东分红（特定情况除外）、减少注册资本[8] - 若发行人行使续期选择权，后续每个周期票面利率调整为当期基准利率加上初始利差再加上150个基点[9] - 发行人因税务政策变更，在特定情况下有权对本期债券进行赎回[11] 时间安排 - 2026年3月11日刊登募集说明书等，12日网下询价等，13日网下发行起始等，16日投资者缴款并披露发行结果[47] - 网下利率询价时间为2026年3月12日15:00 - 18:00[52] - 簿记建档截止时间原则上不晚于当日18:00，特殊情况可延至19:00[53] - 本期债券网下发行期限为2个交易日，即2026年3月13日和3月16日[66] 其他信息 - 公司主体信用等级为AAA，评级展望为稳定，本期债券信用等级为AAA[34] - 拟上市交易场所为深圳证券交易所[35] - 募集资金扣除发行费用后拟用于生产性支出[35] - 牵头主承销商、簿记管理人、债券受托管理人是中国国际金融股份有限公司[36] - 联席主承销商包括中信证券、广发证券等五家公司[36]