公司概况 - 公司于2005年6月10日成立，2020年9月3日上市，注册资本24,927.9257万元[10] - 公司主要从事OLED显示产业链上游显示关键材料与蒸发源设备的研发、制造、销售及售后技术服务[11] 业绩数据 - 2025年1 - 9月营业收入38900.51万元，净利润3135.61万元[19] - 2025年9月30日资产总计235283.49万元，负债合计68741.94万元[19] - 2025年9月30日经营活动现金流量净额8493.06万元[19] - 2025年9月资产负债率（合并）29.22%[20] - 2025年1 - 9月应收账款周转率2.36次，存货周转率0.99次[20] - 2025年1 - 9月扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润 - 611.89万元[21] - 2025年1 - 9月归属于公司普通股股东的净利润加权平均净资产收益率为1.84%，基本每股收益和稀释每股收益均为0.13元/股；扣除非经常性损益后收益率为 - 0.36%，基本每股收益和稀释每股收益均为 - 0.02元/股[22] - 报告期各期，公司扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别为7972.93万元、7551.19万元、4527.01万元和 - 611.89万元，2024年同比下降40.05%[31] - 报告期各期，公司前五大客户销售金额占营业收入的比例分别为96.31%、85.51%、81.23%和90.57%[32] - 报告期各期，公司主营业务毛利率分别为54.57%、56.47%、51.21%和45.09%[33] - 2022年末、2023年末、2024年末和2025年9月末，存货账面价值分别为22496.21万元、23892.00万元、24037.72万元和33420.82万元[35] - 2022年末、2023年末、2024年末和2025年9月末，应收账款账面价值分别为14650.54万元、21153.44万元、19768.76万元和24096.32万元[36] 研发情况 - 截至报告期末公司有研发人员106人，占员工总数22.32%[17] - 2025年1 - 9月研发费用9165.76万元，占营业收入23.56%[17] - 公司推动GP、RP、BP升级迭代，推进高性能主体材料和掺杂材料研发等工作[13] - 公司成功完成薄膜封装材料及PSPI材料自主研发，进入产线验证和批量供应阶段[13] - 公司拥有高迁移率电子传输材料开发技术，产品性能达或优于国外同型材料水平[13] - 公司开发高玻璃化转变温度的电子传输材料，以适应更宽使用温差范围[13] - 公司开发的电子传输材料玻璃化转变温度远高于120℃[14] - 公司开发的多支发光辅助层材料在G6产线量产使用[14] - 公司6代AMOLED线性蒸发源打破国外垄断，实现进口替代[16] - 公司完成8.6代线性蒸发源研发工作，进入产业化应用阶段[16] - 公司开发的空穴传输材料能在较小分子量下具备较高玻璃化转变温度[14] - 公司高迁移率空穴传输材料整体性能达国外同型材料水平[14] - 公司开发深红光材料基于620nm发光峰位材料[14] - 公司在蓝光材料方面筛选出与国外性能相当或略优的材料[15] - 公司通过调节芳胺材料提升空穴传输材料结构刚性和玻璃化转变温度[14] - 公司通过创新母核结构和侧链基团提升蓝光材料发光效率和稳定性[15] 产品适配 - 公司6代蒸发源产品已适配Tokki蒸镀机和爱发科蒸镀机，8.6代蒸发源产品已适配韩国SUNIC蒸镀机[25] 发行情况 - 本次发行采用简易程序向特定对象发行股票，发行价格为22.70元/股，发行股票数量为12145907股[50][52] - 本次发行拟募集资金总额为27571.21万元，投入OLED显示核心材料PSPI材料生产基地项目（拟使用23971.21万元）和补充流动资金（拟使用3600.00万元）[54][55] - 本次募投项目“OLED显示核心材料PSPI材料生产基地项目”建成达产后将新增1000吨PSPI材料产能[42] - 本次发行对象认购股份自发行结束日起6个月内不得转让[57] - 本次发行前公司总股本为24,927.93万股，发行股票数量为1,214.59万股，未超发行前总股本的30%[88] - 本次募集资金用于补充流动资金的比例未超募集资金总额的30%[88] - 本次发行完成后，轩景泉、轩菱忆和李汲璇直接和间接合计控制公司 31.84%的股权[86] 其他情况 - 前次募投项目“年产10000公斤AMOLED用高性能发光材料及AMOLED发光材料研发项目”于2023年9月达到预定可使用状态，目前处于产能爬坡阶段[37] - 截至2025年9月30日，2020年IPO募集资金余额为3,237.23万元，累计投入进度为100.23%，2022年定向发行股票募集资金已全部使用完毕[96] - 保荐机构将在本次发行股票上市当年的剩余时间及其后2个完整会计年度内对发行人进行持续督导[106]