业绩数据 - 2024年度交易标的营业收入32.11亿元，占公司该年度营业收入67.20%[4] - 2025年1 - 9月标的公司资产总额34.52亿元，占上市公司40.33%；资产净额16.48亿元，占30.20%；营业收入22.22亿元，占65.55%；净利润3.22亿元，占59.60%[8] - 2024年标的公司资产总额29.86亿元，占上市公司39.66%；资产净额15.05亿元，占30.23%；营业收入32.11亿元，占67.20%；净利润4.72亿元，占87.42%[8] - 2023年标的公司资产总额29.58亿元，占上市公司39.24%；资产净额12.17亿元，占26.98%；营业收入32.10亿元，占67.64%；净利润3.33亿元，占70.84%[8] - 2025年9月30日备考后资产总额110.50亿元，较备考前增长29.09%；2024年12月31日备考后资产总额107.83亿元，较备考前增长43.23%[9] - 2025年9月30日备考后负债总额11.58亿元，较备考前下降59.79%；2024年12月31日备考后负债总额9.24亿元，较备考前下降59.91%[10] - 2025年9月30日备考后所有者权益98.92亿元，较备考前增长74.14%；2024年12月31日备考后所有者权益98.59亿元，较备考前增长88.72%[10] - 2025年9月30日备考后资产负债率10.48%，较备考前下降23.16个百分点；2024年12月31日备考后资产负债率8.57%，较备考前下降22.04个百分点[10] - 2025年1 - 9月备考后营业收入11.70亿元，较备考前下降65.48%；2024年备考后营业收入15.84亿元，较备考前下降66.86%[10] - 2025年1 - 9月备考后净利润2.21亿元，较备考前下降59.15%；2024年备考后净利润0.68亿元，较备考前下降87.43%[10] - 2024年和2025年1 - 9月交易前每股净资产分别为4.23元/股和4.56元/股，交易后为8.18元/股和8.09元/股[13] - 2024年和2025年1 - 9月交易前基本每股收益均为0.43元/股，交易后为0.03元/股和0.17元/股[13] - 2025年1 - 9月和2024年度智能包装装备业务中瓦线业务（标的公司）收入占比分别为65.55%、67.20%，其他智能包装装备业务收入占比分别为13.26%、16.95%[37] - 2025年1 - 9月和2024年度水上动力设备等业务收入占比分别为21.19%、15.85%[38] - 2025年标的公司EBITDA（未经审计）为71,067.29万元，低于预测的77,969.30万元[78] - Fosber集团2025年度EBITDA（未经审计）为61,705.16万元[79] - Fosber亚洲2025年度EBITDA（未经审计）为10,497.16万元[79] - Tiruña亚洲2025年度EBITDA（未经审计）为 - 1,135.03万元[79] 市场与行业预测 - 预计到2030年全球舷外机市场销售规模可达159.75亿美元，2023年至2030年复合年均增长率为5.35%[43] - 预计到2030年中国舷外机市场规模可达5.88亿美元，2022年至2030年复合年均增长率为9.79%[43] - 2024 - 2029年全球瓦线市场规模将达31亿欧元，复合增长率为6%；2023 - 2025年Fosber集团营业收入历史复合增长率为2.07%，预测期复合增长率为5.47%[159] 新产品与新技术研发 - 公司将持续优化升级GT/GTS、HBL和FD等成熟产品，并推进HS等新产品研发[28] - 公司将优化Multi Pass系列、Single Pass等成熟产品，推进白墨及彩印技术方案迭代升级[29] - 东方合智将持续升级“整厂智能物流系统”，提升智能化水平[30] 市场扩张与并购 - 2014年公司跨国并购取得Fosber集团控股权，2014年收购60%股权，2017年收购剩余40%股权[1][17] - 2016年公司收购意大利EDF 100%股权[1] - 2021年公司出资成立东方合智，持股比例为100%[1] - 2022年公司通过受让股权和增资相结合的方式，获得万德数科51%股权[1] - 2025年9月东方精工与乐聚智能合资成立东方元启，东方精工持股80%[49][51] - 本次拟出售智能瓦楞纸包装装备业务中的瓦楞纸板生产线业务（含瓦楞辊）[23] 其他新策略 - 公司将巩固中国国内、欧美成熟市场占有率，重点开拓拉美、南美及“一带一路”国家市场[28] - 公司将加强在高清彩印领域的市场拓展，完成产品UL/CE认证[29] - 工业互联网行业解决方案将为更多行业客户提供产品和服务，形成“服务方案牵引产品销售”的闭环[31] 交易相关 - 本次交易对价预计为8.11亿欧元，折合人民币约65.63亿元，公司实际可收到现金约52.51亿元[43] - 交易采用锁箱机制，锁箱日为2024年12月31日，锁箱期间为锁箱日（不含）至交割日（含）[63] - 交易对价公式为交易对价＝基础交易价格＋锁箱利息 - 漏损金额及相应漏损利息 - 其他调整项目＋或有对价[64] - 若标的公司2025年8月至2026年12月总毛利满足约定业绩目标，交易对方支付不超2,500万欧元或有对价奖励[66] - 交易对方仅在2026财年目标集团毛利率不低于28%时支付或有对价奖励[59] - 总毛利高于或等于23,180万欧元，交易对方支付2,500万欧元或有对价奖励[59] - 总毛利高于21,120万欧元但低于23,180万欧元，或有对价奖励金额按（（总毛利–21,120万欧元）/2,060万欧元）*2,500万欧元计算[59] - 假设2026年2月28日完成交割，交易对价调整后预计为8.11亿欧元[76] - 交易对方融资安排合计金额为9.12亿欧元[116] - 本次交易尚需上市公司股东会审议批准[128][129] - 交割应于无条件日后的第十五个工作日进行[130] - Fosber集团交易对价在交割日由Foresight Italy全额支付至东方精工（荷兰）银行账户[132] - Fosber亚洲和Tiruña亚洲交易对价在交割日由Foresight US全额支付至对价托管账户[132] - 或有对价奖励确定后，买方15个工作日内按基础价格占比比例取整，将18%支付给上市公司，82%支付给东方精工（荷兰）[133] - 截至2026年1月30日，本次交易获意大利外商投资审查主管机构书面批准[138] - 截至2026年2月26日，本次交易获西班牙外商投资审查主管机构书面批准[139] - Fosber集团收益法评估下股东全部权益评估值为6.18亿欧元，评估增值5.217468亿欧元，增值率542.06%[148] - Fosber亚洲收益法评估下股东全部权益价值为9.9391亿元，评估增值8.343678亿元，增值率522.98%[148] - Tiruña亚洲收益法评估下股东全部权益价值为3202万元，评估增值4336.82万元，增值率382.16%[148]