业绩总结 - 报告期内公司主营业务毛利率分别为30.78%、33.09%、27.66%和25.23%，2023年后呈下降趋势[10][131] - 报告期内公司归母净利润分别为4,435.36万元、10,257.10万元、2,394.07万元和2,043.78万元，2023 - 2025年1 - 9月同比分别变动131.26%、-76.66%和-2.20%[11][129] - 报告期内公司扣非后归母净利润分别为3,109.28万元、8,409.22万元、1,904.41万元和1,590.94万元，2023 - 2025年1 - 9月同比分别变动170.46%、-77.35%、-9.61%[11][129] - 2025年1 - 9月经营活动产生的现金流量净额为 - 1,787.12万元[137] - 报告期内，公司加权平均净资产收益率为4.49%、9.69%、2.12%和1.76%[147] 募投项目 - 募投项目建成后将拥有6,240套HVDC整机、57,000台HVDC电源模块产能，T+3年及T+4年预计分别达到40%及70%产能，T+5年预计完全达产[7][126] - 募投项目达产后预计年收入10.26亿元，毛利率31.86%[8][125] - 募投项目建成达产后单个预测期内最多将增加固定资产折旧约2,116.74万元[16][127] 市场数据 - 2023年全球计算设备算力总规模达1,397EFlops，增速54%，智能算力规模875EFlops，占比63%，预计2030年全球算力规模达16ZFlops，智能算力占比超90%[50] - 2023年中国智算中心市场投资规模879亿元，预计2028年达2,886亿元，2023 - 2028年复合增长率26.8%[51] - 2024年全球人工智能数据中心用电总量约4,150亿千瓦时，约占全球总用电量1.5%[53] 新产品和新技术研发 - 公司已研发出HVDC产品，涉及240V、336V、800V三个电压等级，整机系统最大功率可至1MW，充电模块有20kW、30kW、40kW、60kW等功率等级，有风冷、液冷两种类型[57] 市场扩张和并购 - 截至2025年9月30日，因收购西安霍威形成的商誉账面价值为15,169.52万元，2023 - 2024年分别计提商誉减值1,249.57万元、1,551.71万元[15][134] 可转债发行 - 公司本次向不特定对象发行可转换公司债券总额不超过52,193.27万元[44][62][95][146][181] - 可转债每张面值为100元，按面值发行，期限为自发行之日起6年[63][64] - 可转债转股期自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至到期日止[72] 利润分配 - 2022 - 2024年现金分红金额分别为867.27万元、2088.49万元、1188.22万元[38] - 2022 - 2024年现金分红占归属于母公司股东的净利润的比例分别为19.55%、20.36%、49.63%[38] - 最近三年累计现金分红4143.98万元，占最近三年实现的年均可分配利润的72.76%[36][38] 公司股权 - 截至2025年9月30日，公司总股本为175,269,149股，有限售条件股份19,683,570股，占比11.23%，无限售条件股份155,585,579股，占比88.77%[160] - 截至2025年9月30日，公司前十大股东持股比例合计45.29%，持股数量79,366,631股，其中贾彤颖持股15.19%，马晓峰持股13.70%[160] 子公司情况 - 截至募集说明书出具日，公司有5家控股子公司，包括陕西通合、通合新能源等[163] - 通合新能源2025年1 - 9月总资产16,506.62万元，净资产688.82万元，营业收入16,286.41万元，营业利润 - 332.28万元，净利润 - 339.06万元[165] - 陕西通合2025年1 - 9月总资产35,986.47万元，净资产9,122.85万元，营业收入24,546.25万元，营业利润577.48万元，净利润579.05万元[165] - 西安霍威2025年1 - 9月总资产42,758.58万元，净资产18,324.36万元，营业收入12,724.99万元，营业利润765.13万元，净利润811.92万元[165][166] 人员情况 - 公司现任董事6名，其中独立董事3名，独立董事人数占比不低于三分之一[184][188] - 公司高级管理人员4名，包括总经理1名，副总经理3名，董事会秘书1名，财务总监1名[184] - 公司核心技术人员3名，为马晓峰、徐卫东、张逾良[188][196] - 2024年公司现任董事、高级管理人员从公司领取薪酬总额为684.22万元，其中马晓峰131.97万元，冯智勇115.07万元，张逾良226.08万元，王奎、沈虹、张鲜蕾各2.00万元，刘卿96.43万元，徐卫东108.67万元[198]