公司基本信息 - 公司注册资本为74,375.0960万元，截至2026年2月28日，股本为744,537,080股[9] 业绩数据 - 2025年1 - 9月营业总收入为138,511.29万元，2024年度为165,650.33万元，2023年度为129,528.52万元，2022年度为118,343.30万元[12] - 2025年1 - 9月归属于母公司股东的净利润为4,532.17万元，2024年度为6,007.05万元，2023年度为5,104.55万元，2022年度为7,322.25万元[12] - 2025年1 - 9月经营活动产生的现金流量净额为 - 2,305.03万元，2024年度为9,997.72万元，2023年度为17,528.13万元，2022年度为19,047.06万元[13] - 2025年9月30日流动比率为1.88，2024年12月31日为1.57，2023年12月31日为2.70，2022年12月31日为4.58[14] - 2025年9月30日资产负债率（合并）为51.11%，2024年12月31日为46.03%，2023年12月31日为32.58%，2022年12月31日为28.42%[14] - 2025年1 - 9月销售毛利率为18.43%，2024年度为18.20%，2023年度为18.51%，2022年度为17.55%[16] - 2025年1 - 9月应收账款周转率为3.08次，2024年度为3.77次，2023年度为3.71次，2022年度为3.39次[16] - 报告期各期，公司直接材料成本占主营业务成本的比重分别为75.58%、75.46%、76.07%和76.63%[18] - 2023年度、2024年度和2025年1 - 9月，漆包线采购均价较上期变动比例分别为 - 4.23%、2.73%和4.18%，硅钢采购均价较上期变动比例分别为 - 15.53%、 - 4.60%和 - 10.39%[18] - 报告期内外销收入占主营业务收入比例分别为54.71%、49.34%、51.76%及47.22%[20][27] - 报告期内各期汇兑损益金额分别为 - 1499.83万元、 - 625.55万元、 - 931.61万元和 - 174.09万元[20] - 报告期内远期外汇合约交易金额对美元货款回款金额的覆盖率分别为34.44%、72.00%、55.67%和30.35%[20] - 报告期内开展远期结售汇业务的投资收益分别为 - 466.66万元、 - 903.98万元、 - 1996.26万元和 - 513.08万元[20] - 报告期各期末应收账款账面价值分别为32818.30万元、33474.50万元、49174.32万元及63260.54万元，占总资产比例分别为18.30%、17.58%、20.68%及23.73%[21] - 报告期各期营业收入分别为118343.30万元、129528.52万元、165650.33万元及138511.29万元，扣非归母净利润分别为5322.94万元、5319.44万元、6444.45万元及4457.43万元，综合毛利率分别为17.55%、18.51%、18.20%及18.43%[24] - 2023年度营业收入同比增长9.45%，扣非归母净利润同比微降0.07%；2025年1 - 9月营业收入同比上升13.16%，扣非归母净利润同比下降35.76%[24] - 报告期各期末股票投资账面价值分别为6291.78万元、7199.58万元、7721.40万元及7433.62万元，整体公允价值变动损益与投资收益合计金额分别为1584.72万元、1089.87万元、31.83万元和 - 287.81万元[26] - 报告期内外销收入中对欧洲销售占比分别为62.48%、60.50%、51.98%和50.98%；对美国销售金额占营业收入比例在7% - 9%之间[27] 市场政策 - 美国对公司产品加征301关税（25%），“芬太尼关税”2025年4月至11月9日为20%，11月10日起为10%，2026年2月24日取消[27] 募投项目 - 募投项目新增智能家居类电机和无人机电机产能分别为3110万台和480万台[33] - 项目完全达产年智能家居类电机与无人机电机毛利率分别为17.05%和36.69%，内部收益率（所得税后且剔除机器人关节模组产品贡献）为12.73%[34] 股票发行 - 本次向特定对象发行股票的发行对象不超过35名（含35名）特定投资者[46] - 本次发行定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[47] - 本次向特定对象发行股票数量不超过223,125,288股，不超过发行前总股本的30%[50] - 本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过78,092.01万元[51] - 科力尔智能制造产业园项目投资金额91,828.87万元，拟使用募集资金68,092.01万元；补充流动资金项目投资10,000.00万元，拟使用募集资金10,000.00万元[52] - 本次发行的股票自发行结束之日起6个月内不得转让[55] - 本次发行决议的有效期为公司股东会审议通过相关议案之日起十二个月[58] 风险提示 - 新产品研发和推广受多种因素影响具有不确定性，可能影响公司盈利能力[31][32] - 募投项目可能因行业需求下降等因素面临产能难以有效消化的风险[33] - 募投项目效益可能因经济环境等变化与预估存在差距，面临预期收益无法实现的风险[34] - 募投项目建设过程中，机器人和无人机行业若出现新准入要求，可能影响公司经营业绩[36] - 募投项目可能因多种因素未能如期实施[37] - 本次向特定对象发行股票存在审核、发行、每股收益和净资产收益率被摊薄等风险[39][40][41][42] 会议相关 - 2025年9月12日，发行人召开第四届董事会第八次会议通过相关议案[67] - 2026年3月2日，公司召开第四届董事会第十三次会议审议通过调整发行方案的议案[68] - 2026年3月16日，公司召开第四届董事会第十四次会议审议通过调整募集资金投资项目经济效益测算的议案[68] - 2025年9月29日，发行人召开2025年第二次临时股东会，审议通过发行相关议案并授权董事会办理相关事宜[69] 保荐人相关 - 截至2025年9月30日，保荐人控股股东国联民生证券股份有限公司持有发行人股票200股，保荐人及其相关方持有发行人股份总计不超过发行人股份的5%[62][63] - 保荐人同意推荐科力尔向特定对象发行的股票在深交所上市并承担保荐责任[77] - 保荐人对发行人进行持续督导的时间为发行上市当年剩余时间及以后1个完整会计年度[74] - 保荐人将协助发行人完善防止控股股东等违规占用资源、董监高损害发行人利益等制度并督导执行[74] - 保荐人将督导发行人关联交易按规定执行并对重大关联交易发表意见[74] - 保荐人将列席发行人董事会等，查阅募集资金专户资金使用情况并对项目实施、变更发表意见[75] - 保荐人将督导发行人履行信息披露义务并审阅相关文件[75] - 保荐人将督导发行人遵守为他人提供担保等规定并发表意见[75] - 发行人应根据约定及时通报信息，保荐人对发行人违法违规行为发表公开声明[75] - 对中介机构专业意见有疑义时，中介机构应做出解释或出具依据[75] - 保荐人将定期对发行人进行现场检查[75]