新产品和新技术研发 - 公司近日取得两项发明专利证书[1][2] - 专利“一种电机和电动设备”专利号为ZL202310530664.8，授权公告日为2026/3/31[2] - 专利“一种基于人工智能的零部件定位和装配系统”专利号为ZL202511207852.2，授权公告日为2026/3/31[2] 其他 - 取得专利有利于公司加强自主知识产权保护等[4] - 专利获得不会对公司近期财务状况和生产经营产生重大影响[4]

融资进展 - 公司向特定对象发行股票申请于2026年3月18日获深交所上市审核中心审核通过[2] - 公司会同中介机构对募集说明书等申请文件内容进行更新和修订[2] - 公司本次向特定对象发行股票事项尚需获中国证监会同意注册方可实施[2]

业绩总结 - 2025年1 - 9月公司营业收入138,511.29万元，同比上升13.16%[183][184][187] - 2025年1 - 9月归属于上市公司股东的净利润4,532.17万元，同比减少35.91%[184] - 2025年1 - 9月归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润4,457.43万元，同比下降35.76%[184][187] - 2025年1 - 9月营业总成本133,371.51万元，同比增加16.50%[183] - 2025年1 - 9月管理费用较上年同期增加2,756.77万元，研发费用增加1,107.95万元[184] - 2025年1 - 9月财务费用同比增加714.69万元，其中利息支出增加426.64万元，汇兑净收益减少228.39万元[185] 用户数据 - 暂无 未来展望 - 公司将坚持内、外销齐头并进的市场营销思路，提升境内外市场份额[126] - 技术研发方面，公司将吸纳高端人才，加大精密步进电机等产品研发及产业化投入[127] - 产品结构上，公司将保持罩极电机等产品优势，加快步进电机等在前沿领域的研发和市场拓展[127] 新产品和新技术研发 - 募投项目新增智能家居类电机和无人机电机产能分别为3110万台和480万台[20] - 截至2025年9月30日，公司共拥有252项专利权，其中发明专利20项，实用新型194项，外观设计38项[111][124] 市场扩张和并购 - 自2025年3月12日至募集说明书出具日，拟投资湖南风鹏创新科技有限公司150万元，持股30%[136] - 2025年4月3日，公司出资1000万元认购新余瑞业京富股权投资合伙企业10%的合伙份额[137] 其他新策略 - 本次向特定对象发行股票数量不超过223,125,288股，不超过发行前总股本的30%[12][198] - 本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过78,092.01万元[12] - 科力尔智能制造产业园项目投资金额91,828.87万元，拟使用募集资金68,092.01万元[13] - 补充流动资金项目投资金额10,000.00万元，拟使用募集资金10,000.00万元[13] - 调减财务性投资10,200.00万元[13] - 将机器人关节模组投资12,290.48万元调整为自有资金投入，在募集资金中调减[13] - 发行对象不超过35名（含35名）特定投资者[9][195] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[10][196] - 发行对象所认购股份自发行结束之日起6个月内不得转让[14][199] - 募集资金投资项目预计建设期为2.5年，内部收益率（所得税后且剔除机器人关节模组产品贡献）为12.73%[17] - 募投项目建成达产后每年增加的折旧费用不超过3449.11万元，占达产年项目收入的比为2.52%[23]

股本与注册资本 - 截至2026年2月28日，公司股本为744,537,080股[10] - 注册资本74,375.0960万元[10] - 2017年发行后总股本增至8,360.00万股[12][13][14] - 2019年转增后股份总数变为14,212万股[15] - 2021年股份总数增至19,896.80万股[16] - 2022年股份总数增至315,013,532股[19] - 2023年股份总数多次变动，最终增至444,149,505股[22][23][24][25][26] - 2024年股份总数变更为621,809,307股，后减至620,800,887股[27][28][29] - 2025年股份总数变更为744,961,064股，后减至743,750,960股[32][33][34] 股东情况 - 截至2025年9月30日，聂鹏举持股17,685.38万股，占比23.78%；聂葆生持股15,676.20万股，占比21.08%；前十名股东合计持股40,830.38万股，占比54.90%[35][36] 分红情况 - 2022年度派发现金红利53,932,439.99元，转增126,899,858股[37][38] - 2023年度派发现金红利39,973,455.45元，转增177,659,802股[39] - 2024年度拟派发现金红利31040044.35元，转增124160177股[41][42] - 2024 - 2022年度现金分红总额分别为3104.00万元、3997.35万元、5393.24万元，占净利润比例分别为51.67%、78.31%、73.66%[43] 财务数据 - 2025年1 - 9月、2024年度、2023年度、2022年度营业总收入分别为138511.29万元、165650.33万元、129528.52万元、118343.30万元[48] - 2025年1 - 9月、2024年度、2023年度、2022年度经营活动现金流量净额分别为 - 2305.03万元、9997.72万元、17528.13万元、19047.06万元[49] - 2025.9.30、2024.12.31、2023.12.31、2022.12.31资产负债率（合并）分别为51.11%、46.03%、32.58%、28.42%[50] - 2025年1 - 9月、2024年度、2023年度、2022年度销售毛利率分别为18.43%、18.20%、18.51%、17.55%[50] - 报告期各期公司直接材料成本占主营业务成本比重分别为75.58%、75.46%、76.07%和76.63%[97] - 报告期内公司采购漆包线均价分别为64,496.33元/吨、61,769.15元/吨、63,452.72元/吨和66,106.90元/吨，2023 - 2025年1 - 9月较上期变动比例分别为-4.23%、2.73%和4.18%[98] - 报告期内公司采购硅钢均价分别为5,358.13元/吨、4,525.87元/吨、4,317.59元/吨和3,869.03元/吨，2023 - 2025年1 - 9月较上期变动比例分别为-15.53%、-4.60%和-10.39%[98] - 报告期内公司外销收入占主营业务收入比例分别为54.71%、49.34%、51.76%及47.22%[99][102] - 报告期各期公司营业收入分别为118,343.30万元、129,528.52万元、165,650.33万元及138,511.29万元[100] - 报告期各期公司扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润金额分别为5,322.94万元、5,319.44万元、6,444.45万元及4,457.43万元[100] - 报告期内公司综合毛利率分别为17.55%、18.51%、18.20%及18.43%[100] - 2023年度公司营业收入同比增长9.45%，扣非归母净利润同比微降0.07%[101] - 2025年1 - 9月公司营业收入同比上升13.16%，扣非归母净利润同比下降35.76%[101] - 报告期各期末应收账款账面价值分别为32,818.30万元、33,474.50万元、49,174.32万元及63,260.54万元，占总资产比例分别为18.30%、17.58%、20.68%及23.73%，占营业收入比例分别为27.73%、25.84%、29.69%及34.25%[104] - 报告期各期末对应收账款计提坏账准备金额分别为1,776.91万元、1,846.53万元、3,320.54万元及4,011.42万元[104] - 报告期各期末应收账款前五大客户余额占当期末应收账款余额总额比例分别为32.48%、21.92%、32.03%及33.80%[105] - 报告期内各期末股票投资账面价值分别为6,291.78万元、7,199.58万元、7,721.40万元及7,433.62万元，整体公允价值变动损益与投资收益合计金额分别为1,584.72万元、1,089.87万元、31.83万元和 - 287.81万元[108] 发行情况 - 本次向特定对象发行股票数量不超过223,125,288股，未超发行前总股本30%[82] - 本次募集资金合计78,092.01万元，非资本性支出20,692.23万元，占比26.50%[88] - 本次向特定对象发行股票的发行对象不超过35名（含35名）[76] - 本次发行定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[78] - 本次发行股票自发行结束之日起6个月内不得转让[78] 募投项目 - 科力尔智能制造产业园项目拟募集资金68,092.01万元，非资本性支出10,692.23万元，占比15.70%[88] - 补充流动资金拟募集10,000.00万元，非资本性支出10,000.00万元，占比100.00%[88] - 募集资金投资项目预计建设期2.5年，内部收益率（所得税后且剔除机器人关节模组产品贡献）为12.73%[109] - 募投项目将新增智能家居类电机和无人机电机产能3,110万台和480万台[112] - 2025年1 - 9月无人机电机实现销售收入48.39万元[112] - 募投项目完全达产年智能家居类电机与无人机电机毛利率分别为17.05%和36.69%[114] - 募投项目（剔除机器人关节模组产品）建成达产后每年增加折旧费用不超3449.11万元，占达产年项目收入比为2.52%[115] - 科力尔智能制造产业园项目规划智能家居类电机、无人机电机及机器人关节模组三类产品，机器人关节模组投资调整为自有资金投入[116][117][118] 风险提示 - 本次发行存在募集资金不足甚至发行失败的风险[121] - 若公司净利润增长速度短期内低于股本及净资产增长速度，存在发行后每股收益和净资产收益率短期被摊薄的风险[122] - 公司本次向特定对象发行期间股票市场价格可能波动，给投资者带来风险[123]

公司基本信息 - 公司注册资本74,375.0960万元，截至2026年2月28日股本为744,537,080股[9] 业绩数据 - 2025年1 - 9月营业总收入138,511.29万元，2024年度为165,650.33万元等[12] - 2025年1 - 9月归属于母公司股东的净利润4,532.17万元，2024年度为6,007.05万元等[12] - 2025年1 - 9月经营活动产生的现金流量净额为 - 2,305.03万元，2024年度为9,997.72万元等[13] - 2025年9月30日流动比率为1.88，2024年12月31日为1.57等[14] - 2025年9月30日资产负债率（合并）为51.11%，2024年12月31日为46.03%等[14] - 2025年1 - 9月销售毛利率为18.43%，2024年度为18.20%等[16] - 报告期各期营业收入分别为118343.30万元等，扣非归母净利润分别为5322.94万元等[21] - 2023年度营业收入同比增长9.45%，扣非归母净利润同比微降0.07%等[21] 成本与采购数据 - 报告期各期，公司直接材料成本占主营业务成本的比重分别为75.58%等[18] - 2023年度、2024年度和2025年1 - 9月，漆包线采购均价较上期变动比例分别为 - 4.23%等[18] - 2023年度、2024年度和2025年1 - 9月，硅钢采购均价较上期变动比例分别为 - 15.53%等[19] 销售与市场数据 - 报告期内外销收入占主营业务收入比例分别为54.71%等，各期汇兑损益分别为 - 1499.83万元等[20] - 报告期内开展远期结售汇业务投资收益分别为 - 466.66万元等[20] - 报告期内外销收入中对欧洲销售占比分别为62.48%等；对美国销售金额占营业收入比例在7% - 9%之间[23] 资产数据 - 报告期各期末应收账款账面价值分别为32818.30万元等，占总资产比例分别为18.30%等[24] - 报告期各期末对应收账款计提坏账准备金额分别为1776.91万元等[24] - 报告期各期末应收账款前五大客户余额占当期末应收账款余额总额比例分别为32.48%等[25] - 报告期内各期末股票投资账面价值分别为6291.78万元等，整体公允价值变动损益与投资收益合计金额分别为1584.72万元等[28] 募投项目数据 - 本次募集资金项目预计建设期2.5年，内部收益率（所得税后且剔除机器人关节模组产品贡献）为12.73%[29] - 募投项目新增智能家居类电机和无人机电机产能分别为3110万台和480万台[32] - 2025年1 - 9月无人机电机实现销售收入48.39万元[32] - 项目完全达产年智能家居类电机与无人机电机毛利率分别为17.05%和36.69%，内部收益率（所得税后且剔除机器人关节模组产品贡献）为12.73%[33] - 募投项目（剔除机器人关节模组产品）建成达产后每年增加的折旧费用不超过3449.11万元，占达产年项目收入的比为2.52%[34] 股票发行相关 - 本次向特定对象发行股票采取竞价发行方式，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[39] - 本次向特定对象发行股票不超过35名符合条件的特定对象[39] - 本次向特定对象发行的股票种类为境内上市人民币普通股（A股），每股面值人民币1.00元[43] - 本次向特定对象发行股票数量不超过223,125,288股，不超过发行前总股本的30%[48] - 本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过78,092.01万元[49] - 本次发行的股票自发行结束之日起6个月内不得转让[52] 项目资金安排 - 科力尔智能制造产业园项目投资金额91,828.87万元，拟使用募集资金68,092.01万元[50] - 补充流动资金项目投资金额10,000.00万元，拟使用募集资金10,000.00万元[50] - 调减自2025年9月12日前六个月至今实施或拟实施的财务性投资10,200.00万元[50] - 将科力尔智能制造产业园项目中机器人关节模组的投资12,290.48万元调整为自有资金投入[50] 风险提示 - 新产品研发推广存在不确定性，可能影响公司盈利能力[31] - 募投项目可能面临产能消化、效益无法实现、新增资产折旧摊销等风险[32][33][34] - 本次向特定对象发行股票存在审核、发行、每股收益和净资产收益率被摊薄等风险[38][40][41] 会议与审核 - 2025年9月12日发行人第四届董事会第八次会议通过向特定对象发行A股股票相关议案[65] - 2026年3月2日发行人第四届董事会第十三次会议审议通过调整发行方案相关议案[65] - 2026年3月16日发行人第四届董事会第十四次会议审议通过调整募集资金投资项目经济效益测算议案[66] - 2025年9月29日发行人2025年第二次临时股东会审议通过向特定对象发行A股股票相关议案并授权董事会办理[67] - 保荐人将在本次发行上市当年剩余时间及以后1个完整会计年度内对发行人进行持续督导[71] - 保荐人认为科力尔本次向特定对象发行股票并在主板上市符合相关法律法规规定，具备在深交所上市条件[74] - 国联民生承销保荐同意推荐科力尔本次发行股票在深交所上市交易并承担保荐责任[74] 关联关系 - 截至2025年9月30日，保荐人控股股东国联民生证券股份有限公司持有发行人股票200股，总计不超过发行人股份的5%[59] - 截至2025年9月30日，发行人及其关联方不存在持有保荐人及其关联方股份的情况[61] - 截至2025年9月30日，保荐人相关人员不存在持有发行人及其关联方股份或任职的情况[62] - 截至2025年9月30日，保荐人控股股东等与发行人控股股东等不存在相互提供担保或融资情况[63] - 截至2025年9月30日，保荐人与发行人不存在其他关联关系[64]

公司动态 - 公司向特定对象发行股票申请获深交所上市审核中心审核通过[1] - 后续深交所将报中国证监会履行相关注册程序[1] - 本次发行股票事项尚需获中国证监会同意注册方可实施[1] - 最终能否获中国证监会同意注册及其时间存在不确定性[1] - 公告日期为2026年3月19日[2]

发行股票 - 向不超过35名特定投资者发行股票[5] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[6] - 发行股票数量不超过223,125,288股，不超过发行前总股本的30%[8][35] - 募集资金总额不超过78,092.01万元[8][36][49] - 发行对象所认购的股份自发行结束之日起6个月内不得转让[11][40] 募投项目 - 科力尔智能制造产业园项目投资91,828.87万元，拟用募集资金68,092.01万元[9][37][51][72] - 补充流动资金项目投资10,000.00万元，拟用募集资金10,000.00万元[9][37][51][77] - 调减财务性投资10,200.00万元，调减机器人关节模组投资12,290.48万元[9][37][49] - 募投项目新增智能家居类电机和无人机电机产能分别为3110万台和480万台[115] 市场数据 - 2023年国内电机市场规模3164亿元，中国电机行业全球占比超40%[23] - 预计2024年我国电机市场规模达3446亿元，2028年增至5560亿元，年均复合增长率12.7%[23] - 2024年全球智能家居市场规模1544亿美元，预计2028年达2316亿美元，年均复合增长率10.67%[52][65] - 2024年我国智能家居市场规模预计7848亿元，同比增长10%[52] - 2024年我国智能家居市场出货量预计2.81亿台，同比增长7.8%[52] - 2025年1 - 6月我国家电大盘（不含3C）零售额4537亿，同比增长9.2%[52] - 全球民用无人机市场规模从2019年657.40亿元增长至2024年1938.33亿元，复合增长率24.14%[56] - 2024年我国民用无人机市场全球占比超57%[56] - 2024年全球民用无人机电动动力系统（不含动力电池）市场规模103.08亿元，中国市场规模46.19亿元，占比45%；预计2029年全球超200亿元，中国超100亿元，占比超50%[66] - IDC预计2029年全球机器人市场规模超4000亿美元，中国市场占近50%份额，复合增长率近15%[67] 公司业绩 - 2023 - 2025年1 - 9月，公司营业收入分别为118,343.30万元、129,528.52万元、165,650.33万元及138,511.29万元[107] - 2023 - 2025年1 - 9月，扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别为5,322.94万元、5,319.44万元、6,444.45万元及4,457.43万元[107] - 2023年度，公司营业收入同比增长9.45%，扣非归母净利润同比微降0.07%[107] - 2025年1 - 9月，公司营业收入同比上升13.16%，扣非归母净利润同比下降35.76%[107] 股权结构 - 公司总股本744,537,080股，聂鹏举和聂葆生合计直接持股318,803,570股，占比42.82%[45] - 聂葆生通过一致行动协议控制3.38%股份，聂鹏举和聂葆生及其一致行动人合计控制46.20%股份[46] - 假设发行上限且聂鹏举和聂葆生及其一致行动人不认购，发行后其持股比例将降至35.55%[46] 研发情况 - 公司研发人员数量从2023年末338人增长至2024年末379人，增长幅度12.13%[172] - 截至2025年9月30日，公司共拥有252项专利权，其中发明专利20项，实用新型194项，外观设计38项[173] 利润分配 - 2022 - 2024年现金分红占净利润比例分别为73.66%、78.31%、51.67%[145] - 最近三个会计年度累计现金分红总额12,494.59万元[145] - 最近三个会计年度平均净利润6,144.62万元[145] - 最近三年累计现金分红金额占年均可分配利润的比例为203.34%[145] - 未来三年优先现金分配，无重大投资时现金分配不少于可分配利润16%[150][151] 其他 - 本次发行已通过公司相关会议审议，尚需深交所审核及中国证监会同意注册[48] - 本次发行完成后，公司注册资本、股本总额将增加，需修改《公司章程》并办理工商变更登记备案[88] - 本次发行完成后，原股东持股比例变化，但实际控制人不变，控制权不发生变更[89] - 本次发行完成后，预计高管人员结构不变，若调整将履行必要程序和信息披露义务[91] - 本次发行募集资金投资项目围绕主营业务，业务结构不会发生重大变化[92]

业绩总结 - 2025年1 - 9月公司营业收入138,511.29万元，同比上升13.16%[185][186][189] - 2025年1 - 9月归属于上市公司股东的净利润4,532.17万元，同比减少35.91%[186] - 2025年1 - 9月归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润4,457.43万元，同比下降35.76%[186][189] - 2025年1 - 9月营业总成本133,371.51万元，同比增加18,889.49万元，变动比例16.50%[185] - 2025年1 - 9月管理费用8,685.43万元，较上年同期增加2,756.77万元，变动比例46.50%[186] - 2025年1 - 9月研发费用6,970.30万元，较上年同期增加1,107.95万元，变动比例18.90%[186] - 2025年1 - 9月财务费用794.85万元，同比增加714.69万元，变动比例891.56%[186] 用户数据 - 无 未来展望 - 全球电机市场规模预计2028年达21465亿元，年均复合增长率10.2%[60] - 2024年全球智能家居市场规模达1544亿美元，预计2028年达2316亿美元，年均复合增长率10.67%[80][81][89] - IDC预计2029年全球机器人市场规模超4000亿美元，中国市场占近50%份额，复合增长率近15%[82] - 高工机器人产业研究所预测2030年全球人形机器人市场规模超640亿元；2035年超4000亿元[82] 新产品和新技术研发 - 募投项目将新增智能家居类电机和无人机电机产能3110万台和480万台[28] - 技术研发吸纳高端人才，加大精密步进电机等研发投入，拓展应用领域[129] 市场扩张和并购 - 境外加强与欧美核心客户合作，开拓新兴市场；境内优化产品结构，拓展新应用领域[128] 其他新策略 - 本次向特定对象发行股票数量不超过223,125,288股，募集资金总额不超过78,092.01万元[11] - 科力尔智能制造产业园项目投资金额91,828.87万元，拟使用募集资金68,092.01万元[12] - 补充流动资金项目投资金额10,000.00万元，拟使用募集资金10,000.00万元[12] - 调减自2025年9月12日前六个月至今实施或拟实施的财务性投资10,200.00万元[12] - 将科力尔智能制造产业园项目中机器人关节模组的投资12,290.48万元调整为自有资金投入[12] - 2025年4月3日，公司出资1000万元认购新余瑞业京富股权投资合伙企业10%的合伙份额[139] - 自2025年3月12日至募集说明书出具日，拟投资湖南风鹏创新科技有限公司150万元，持股30%[138] - 2025年5 - 9月，公司使用闲置资金进行现金管理，投资金额共8000万元，收益率在0.9% - 2.35%之间[142]

业绩总结 - 2025年1 - 9月公司归属于上市公司股东的净利润为6,007.05万元，较去年同期下降35.91%[44] - 2022 - 2024年度营业收入分别为118,343.30万元、129,528.52万元和165,650.33万元[53] 用户数据 - 无 未来展望 - 预计2024年我国电机市场规模达3446亿元，2028年有望增至5560亿元，年均复合增长率为12.7%[6] - 假设2026年度归属于上市公司股东的净利润、扣除非经常性损益后的净利润有三种情况：与2025年度持平、较2025年度增长15%、较2025年度增长30%[44] 新产品和新技术研发 - 公司研发人员数量从2023年末的338人增长至2024年末的379人，增长幅度达12.13%[49] - 截至2025年9月30日，公司共拥有252项专利权，其中发明专利20项，实用新型194项，外观设计38项[50] 市场扩张和并购 - 本次发行有助于公司把握行业机遇，扩大市场份额，巩固行业地位[10][12] 其他新策略 - 本次向特定对象发行股票募集资金总额假设为78,092.01万元，发行价假设为10.65元/股，发行股份数量为73,325,830股[44] - 本次发行所募资金拟用于科力尔智能制造产业园项目及补充流动资金[12][30] - 公司制定《未来三年（2025年 - 2027年）股东回报规划》[58]

公司决策 - 2026年3月16日召开第四届董事会第十四次会议[2] - 会议审议通过《关于公司2025年度向特定对象发行A股股票预案（二次修订稿）》等议案[2] 信息披露 - 《2025年度向特定对象发行A股股票预案（二次修订稿）》及相关文件于26年3月17日在巨潮资讯网披露[2] 事项生效 - 本次向特定对象发行A股股票需深交所审核通过并经证监会同意注册[2]