债券发行信息 - 公司于2024年12月11日获许可发行不超50亿元可续期公司债券，本期为第二期，发行面值不超7亿元[4] - 本期债券简称为“26天健Y1”，代码524721，发行规模不超7亿元，每张面值100元，发行数量不超700万张[4] - 本期债券面向专业机构投资者发行，采取网下询价配售方式，最低申购单位1000万元[12] - 网下询价日为2026年3月19日，发行首日为2026年3月20日[17] - 债券起息日为2026年3月23日，按年付息，付息日为每年3月23日（遇节假日顺延）[34][35] 财务数据 - 2025年9月30日公司净资产148.85亿元，合并口径资产负债率76.50%，母公司口径资产负债率69.58%[5] - 2022 - 2024年度年均可分配利润13.63亿元，预计不少于本期债券一年利息的1倍[5] 债券条款 - 本期债券基础期限3年，发行人有权行使续期选择权，以每3个计息年度为1个重新定价周期[7] - 本期债券附设发行人递延支付利息选择权，除强制付息事件外可递延支付利息[7] - 本期债券票面利率询价区间为2.00% - 3.00%，2026年3月19日确定最终票面利率[11] - 债券票面金额100元，按面值平价发行[20] - 票面利率为固定利率，首个周期票面利率为初始基准利率加初始利差，后续周期若行使续期选择权，票面利率调整为当期基准利率加初始利差再加300个基点[21][22] - 初始基准利率为簿记建档日前250个交易日中债银行间固定利率国债收益率曲线中待偿期与本期债券基础期限一致的国债收益率算术平均值（四舍五入到0.01%）[21] - 强制付息事件为付息日前12个月内向普通股股东分红（国有独资企业上缴利润除外）或减少注册资本[23] - 若行使递延支付利息选择权，延期支付利息及其孳息未偿付完毕前，不得向普通股股东分红（国有独资企业上缴利润除外）或减少注册资本[24] - 若因法律法规或会计准则变更，公司有权赎回债券，赎回需提前20个交易日公告且不可撤销[27][29] 信用评级 - 公司主体和本期债券信用等级均为AA+，评级展望稳定[5] - 发行人主体信用等级为AA +级，不符合债券通用质押式回购交易基本条件[15] 募集资金用途 - 募集资金扣除发行费用后拟用于偿还到期公司债券本金[39] 上市交易 - 拟上市交易场所为深圳证券交易所[39] 税务处理 - 发行人支付的永续债利息支出在企业所得税税前扣除，投资人取得的利息收入依法纳税[40] 投资者要求 - D类投资者需满足最近1年末净资产不低于2000万元、金融资产不低于1000万元且具有2年以上投资经历[82] 风险提示 - 债券投资具有信用、市场、流动性等风险[84] - 若回购期间债券价格下跌，融资方面临标准券欠库风险[85] - 国家法律等变化可能对投资者交易产生不利影响[85]